美银预计,服务器CPU相关封装测试市场规模将从2025年的19亿美元增至2028年的96亿美元,占先进封装市场比重由11%提升至24%。美银同步上调了台积电与日月光等供应链龙头的估值预期,认为先进制程与先进封装仍是产业链中最具壁垒的环节。
滤光片(Optical Filter)是波分复用技术的核心元件,如果说隔离器相当于光的“单向阀门”,那么滤光片的作用相当于光波的选择性“过滤器”。Z-BLOCK组件通过将不同中心波长的滤光片依次贴装在一块玻璃基底上,形成波长分离模块,在光模块的收发端实现分光和合光。
国盛证券指出,800G/1.6T高速光模块需求呈现爆发式增长,作为波分复用的核心部件,滤光片用量与光模块出货量直接挂钩。一个FR8或2FR4的800G光模块收发端合计需要16个滤光片,1.6T模块的需求量将进一步翻倍。随着800G/1.6T高速光模块放量,滤光片的需求弹性显著放大。
据财联社主题库显示,相关上市公司中:
福晶科技具备从SGGG衬底、法拉第旋光片到隔离器/环形器的全链条覆盖能力,有望在下游需求放量中快速抢占更高市场份额。
东田微聚焦光学赛道,是国内领先光学器件制造商。公司已建立覆盖接入网到核心网、从CWDM到DWDM的全系列产品矩阵,在光隔离器、WDM滤光片及组件等高端器件领域具有技术优势。