①这家PCB公司深入布局AI电源用板、高阶HDI板等产品，取得了多个海内外头部电源客户PCB认证，当前泰国工厂进入批量生产阶段；②AI服务器GPU、CPU及内存催生模拟芯片需求，这家公司产品覆盖内存模组+AI服务器电源架构领域，客户验证导入后有望带来稳定长期订单。

①英特尔加码玻璃基板，分析师强call公司依托30年研产经验，相关产品已经进行送样，叠加主业复苏，都将为未来增长提供新增量；
            ②今年完成重组后，分析师强call公司转型并拓展燃气轮机业务，出海+高端化打开成长空间。

公司近期公告，配合全球客户开发的新光通信产品已通过客户认证，今年下半年投产+明年爬坡量产，间接切入英伟达硅光产业链，且收购数据处理公司推进光算协同。

碳化硅衬底产业趋势明确，8英寸衬底供不应求，这家公司是全球少数可实现量产的企业，计划下半年启动进一步扩产。

AI芯片电感+垂直供电芯片电感+TLVR电感，这家公司实现了从上游磁粉芯到下游电感器件的垂直一体化布局，多家国际知名半导体电源厂商正加速验证，新项目投产后将大幅提升高端芯片电感产能，解决当前产能瓶颈。