①2023年初至今，四巨头合计资本开支达1.1万亿美元，大量投入AI算力基建，自由现金流持续承压；
②谷歌、亚马逊、微软云业务增速显著抬升，Meta依托AI优化广告投放实现营收增长；
③这场AI周期的核心悬念，已转变为资本开支与营收兑现的赛跑，市场开始严苛考核算力投入的转化效率。
财联社5月26日讯（编辑 刘蕊）据高盛报告，上周，全球科技股吸引了大量对冲基金的买入，买入速度达到了近三个月以来最快。
高盛数据显示，全球对冲基金在除欧洲以外的大多数主要地区市场都购入了科技股，其中北美和亚洲新兴市场的购买量（以美元计）居于领先地位。此轮买盘涵盖两种操作策略：平仓空头头寸和建立新的多头头寸。
在科技股中，半导体制造商最受对冲基金的关注，而通信设备和信息技术服务提供商则在同期被对冲基金抛售。
事实上，高盛的策略师团队在另一篇报告中提出，全球对冲基金金正继续进行一场关键的仓位轮动——从软件股中大幅撤出，并进一步加仓半导体领域。这突显出投资者正在针对人工智能驱动的下一阶段股市反弹重新进行仓位布局。
报告发现，对冲基金投资组合中的半导体风险敞口已飙升至历史新高，而软件股的配置比例则跌至2019年以来的最低水平。
据高盛的报告称，尽管伊朗战争带来的广泛经济压力并未消散，但那些有望从人工智能发展成果中获益的公司仍保持了发展势头。
数据显示，对冲基金的投资组合目前持有的科技类资产和MSCI世界指数的比例已经达到了五年多来的最高水平。
与此同时，对冲基金对全球信息技术股票的押注已达到了历史最高水平，超过了自2016年高盛交易服务部开始追踪此类交易以来的所有以往水平。
