这家芯片设计企业营收连续8个季度实现增长，公司多款产品已在光模块应用中规模化出货，建立模拟前端芯片从研发到量产的完整能力。

①中美IPO冲击影响几何；②先进封装+AI电源催生碳化硅SiC市场机遇，富士康、博世、三星等全球头部企业正加大对SiC领域的重视，8英寸扩产潮打开上游设备与材料空间；③今日全市场机构研报共发布328篇，致欧科技、安科瑞评级得到上调，15家公司获得首度覆盖，其中泰豪科技等5股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，珀莱雅首次上榜，前五名依次为中芯国际>钧达股份>珀莱雅>新天力>联影医疗。

①聚焦AI“运力”芯片构建护城河，这家公司覆盖三星电子、SK海力士、美光等全球头部DRAM厂商，受益于内存互连芯片需求上升；②周策略：核心科技主线宽幅震荡后重回趋势。

①光模块上游重要瓶颈环节，公司作为国内龙头已突破核心技术，叠加OCS用晶体+超精密光学齐头并进，相关产品放量后未来可期；
            ②先进制程扩产与存储扩产共振，这一半导体设备景气度传递正持续超预期，叠加国产算力新需求，相关厂商将大有可为。

①AI高速连接器+光模块液冷cage，这家公司深耕高速连接器及光电模组，具备“先发卡位+客户绑定+前瞻研发”复合壁垒优势；②北美AIDC缺电逻辑持续演绎，这开公司柴发+燃气内燃机+燃气轮机全谱系覆盖，具备UL认证、海外渠道与快速交付优势，从备用电源逐步向主电源场景延伸。