五矿证券：锂电材料下游储能、动力需求连续超预期建议关注锂电板块机会

财联社5月21日电，五矿证券研报称，基于2026第一季度各因素考量，五矿证券认为锂电材料下游储能、动力需求连续超预期，产业供需紧平衡有望延续，新周期延续。从二级市场投资角度：建议关注锂电板块的机会。1.供需紧平衡的电池、铜箔、铁锂正极、隔膜等环节。2.钠电板块：碳酸锂价格高位，叠加钠电池有产业进步。3.固态电池产业：等静压设备、硫化物、卤化物材料等。

①中东地缘风险定价逻辑已从“TACO转向“NACHO”，霍尔木兹海峡持续封堵正被视为一种新常态；
                                    ②能源涨价冲击下，美国通胀数据接连超预期；
                                    ③NACHO何时退潮？机构称关键在封锁时长能否跑过缓冲垫消耗，短期变化不大。

①长鑫科技上半年业绩预计净利同比暴增超22倍，一季度营收与利润均大幅增长；
                                    ②券商认为长鑫科技IPO确定性强，全球存储在AI驱动下延续高景气，供需缺口预计延续至2027年；
                                    ③长鑫科技千亿扩产计划将带动半导体设备、材料、零部件、代工、封测等迎来订单与业绩持续兑现的黄金机遇。