机床行业通常2-3年一轮上行/下行周期，本轮在2023年见底，2024/25年出现复苏，但受PPI负增长拖累表现偏弱，2026年随着PPI同比转正，叠加行业景气度持续向上，1-2月中国金切机床营收同比增长15.3%，出口同比增长16.9%，企业业绩表现优异，本轮上行周期出现了明显加速。
从多重微观指标来看，高端MLCC呈现出供不应求的现象，主营高端MLCC的三星电机与村田体现出淡季不淡的现象。伴随电子、半导体超级周期启动，MLCC行业迎来“爆发时刻”。
①中国量子计算机再迎突破，政策、技术、需求三维共振驱动产业化提速； ②我国铝加工龙头企业，高附加值产品占比稳步提升，产能持续增长。
PCB+CPO+机器人+芯片+消费电子，五大热点一周以来获融资净买入情况（附表）。
AIDC供电架构直流化是趋势，该技术或是终极解决方案，海外缺电背景下，可能倒逼该领域产业化加速。
①超级电容已从实验室方案走向机柜级标配，2026年下半年Rubin平台放量将是相关产业链业绩兑现的关键窗口； ②这家公司2026年Q1新签订单呈现翻倍以上增长，为未来业绩增长奠定基础。
