①Token工厂+昇腾集群+算力租赁，联手打造了江苏省内首个华为昇腾384超节点算力集群，建立了一座大规模“Token工厂”，成为规模化、高性能“国芯国模”算力集群新样板，这家公司获净买入；②液冷+数据中心+华为，《数据中心液冷系统技术规范》国家标准第一起草单位，向北美客户批量供应数据中心液冷设备，订单持续增长，去年募投的液冷生产线已投产，可匹配海外交付，机构大额净买入这家公司。

明阳电气中标数据中心HVDC预制舱大单，HVDC为英伟达下一代核心架构，机构预计市场规模预计5年增长超10倍，这家公司品可用于HVDC数据中心电源解决方案中，另一家产品适用于HVDC800V数据中心供电架构。

机器人+AI服务器，年度交付近70万件人形机器人精密组件，海外出货占8成，与FigureAI等北美人形机器人头部企业建立合作关系，服务器、交换机高速连接线已送样，在匈牙利、墨西哥、越南等国布局产能，这家公司与消费电子领域龙头合作近10年。

细分机器人龙头云深处披露科创板招股书，销量全球第二，仅次于宇树科技，这家公司间接持股，另一家通过多个股权基金间接参股。

①英伟达+液冷散热，高速连接材料与GB300液冷板材料已通过验证并应用，正交背板材料直指下一代Rubin架构服务器，这家公司同时深度切入全球巨头先进封装供应链；
            ②Token工厂+AI应用，这家公司推出企业级模型网关与Token运营平台，解决大模型统一接入与成本分摊痛点，具备Token规模化运营能力。