①AI机柜功率推动功率+模拟半导体价值量抬升，这家公司SIC-MOSFET已批量应用于AIDC电源领域，多个新基地2026年内量产爬坡；②国内存储+先进封装扩产趋势明确，这家公司为前道设备龙头且积极拓展第二成长曲线，分析师上修盈利预测。

光模块厂商扩产+高速率/CPO加速迭代带动上游设备行业进入“量增+价升”，当前部分高价值量环节国产化率不到20%，这些公司卡位关键环节，客户导入与高端技术升级加速。

NAND Flash市场全产品线连锁涨价效应不减，存储市场有望持续景气，这家公司AI新兴端侧存储产品收入同比增长近五倍。

AI算力光纤需求拉动上游材料用量提升，这家公司卡位光纤制造关键配套材料、产能利用率接近120%，同时布局新建年产30000吨半导体专用材料及13500吨配套材料项目，以满足2.5D/3D/HBM封装需求。

①AI渗透率到哪了；②MLCC设备与上游材料或成行业扩产卡点，与AI服务器需求增长相比，行业新增产能释放仍然有限，未来景气有望向设备、离型膜、粉材等上游环节传导；③今日全市场机构研报共发布109篇，恩捷股份评级得到上调，22家公司获得首度覆盖，其中怡亚通等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，东鹏饮料首次上榜，前五名依次为中信证券>比亚迪>大金重工>金戈新材>东鹏饮料。