AIDC供电架构直流化是趋势，该技术或是终极解决方案，海外缺电背景下，可能倒逼该领域产业化加速。

①超级电容已从实验室方案走向机柜级标配，2026年下半年Rubin平台放量将是相关产业链业绩兑现的关键窗口；
            ②这家公司2026年Q1新签订单呈现翻倍以上增长，为未来业绩增长奠定基础。

氢氟酸价格暴涨40%！最新整理氢氟酸产业链产能等（附表）。

①AI驱动先进逻辑与存储扩产，资本开支进入新一轮上行周期，全球半导体设备市场规模持续创新高；
            ②作为AI基础设施硬件核心供应商，前瞻性布局AI相关光纤及液冷业务。

机床行业通常2-3年一轮上行/下行周期，本轮在2023年见底，2024/25年出现复苏，但受PPI负增长拖累表现偏弱，2026年随着PPI同比转正，叠加行业景气度持续向上，1-2月中国金切机床营收同比增长15.3%，出口同比增长16.9%，企业业绩表现优异，本轮上行周期出现了明显加速。