①中国制造业的确定性显现；②电芯片EIC是光通信核心枢纽，伴随XPO技术演进价值量或显著提升，本土企业在成本响应、供应链协同上具备天然优势，有望在AI浪潮中加速份额追赶；③今日全市场机构研报共发布282篇，海鸥股份、可孚医疗评级得到上调，12家公司获得首度覆盖，其中海鸥股份获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，学大教育首次上榜，前五名依次为五粮液>伊利股份>公牛集团>中国核电>学大教育。

这家公司半导体业务占比进一步提升，2026年以来持续处于满产状态，本土切割划片机系列获得头部封测企业客户认可。

①定价存“三大预期差”，公司不仅是液冷赛道格局最好环节中新晋认证企业，且深度绑定全球燃气轮机巨头，叠加核电规模爆发在即，业绩释放或刚刚开始；
            ②依托在细分光学领域的显著优势，公司在新兴市场多点开花，叠加收购实现技术、供应链、客户资源三重协同，有望打开成长新空间。

公司新材料产品具备低介电、散热性能强、可靠性好等多个特性，下游具备面向GPU基板和高速光模块两大核心场景，今年有望导入AI服务器，应用奇点将至。

这家半导体测试机供应商销售合同规模和主营业务收入创历史新高，公司作为国内前三大封测厂主力设备供应商，有望受益于算力SoC测试需求放量。