①波段操作应对宏观事件密集期；②Token经济重塑AI算力投资新格局，分析师认为“Token工厂”与“Token运营商”有望随着AI推理需求的大幅增长而逐步涌现，成为迅速发展的独角兽公司；③今日全市场机构研报共发布223篇，嘉元科技评级得到上调，19家公司获得首度覆盖，其中厦门钨业等4股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，中国重汽首次上榜，前五名依次为五粮液>伊利股份>公牛集团>中国核电>中国重汽。

①这家公司卡位光通信多个核心环节，光芯片具备国内稀缺的IDM能力+光纤已全产业链布局，产能进入快速扩张期；②布局AIDC业务实现端云共振，这家公司加快1.6T硅光模块+AI服务器板卡产能布局，并依托先进封装平台研发HVDC垂直供电系统。

这家半导体材料生产商碳化硅衬底全年对外销售同比激增75%，登顶全球导电型碳化硅衬底市场，8英寸产品市场份额超51%。

①这家新材料公司产品已出货锂电池、5G通信等领域，应用可扩展至低轨卫星、具身智能等新兴领域，募投新产能有望释放；
            ②半导体制造中不可或缺的关键材料，分析师认为需求上行叠加外部环境变化倒逼下游加速供应链重塑，或将为国内企业打开宝贵的验证与放量窗口。

当前全球功率半导体已经走出2022-2023年的深度去库存阶段，站在量价齐升的上行通道起点，在这一全球大背景下，产能稳定且具备自身Know-how的国产厂商将有望跑出。分析师看好公司在国内同类产能相对有限的背景下，其下游覆盖AI电源、特高压电力等需求增速较快的领域，打开成长空间。