光器件不断快速迭代，当光模块行业从800G过渡到1.6T时，这个上游稀有金属迎来非线性增长，且已被中、美、日等视为关键战略矿产资源，分析师梳理产业链公司。

该工业金属品盈利一季度达历史同期最高水平，高景气行情多年未见，业内上市公司一季报普遍翻倍增长，且市场担忧的库存问题近期已开始去化，记者实地走访调研产业链，探寻高景气行情将持续多久。

AI柴发/燃发配套+AI液冷零部件+机器人电机模组，这家公司度绑定北美发电设备与AIDC液冷红利，多个品类获得客户定点、相关订单正持续落地，并前瞻卡位具身智能零部件供应商地位，全球化精细化运营打开业绩空间。

①4月决断后，如何展望未来行情；②CPO架构下InP（磷化铟）更具“通胀”逻辑，相关扩产集中于2026年至2028年，扩产幅度或以中期1.4至2.4倍为主，有望带动InP生成设备环节；③今日全市场机构研报共发布347篇，淮北矿业等3股评级得到上调，8家公司获得首度覆盖，其中兆易创新等4股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，中国核电首次上榜，前五名依次为伊利股份>公牛集团>五粮液>美的集团>中国核电。

①公司布局电子铜箔关键赛道，终端覆盖IC载板、CCL等高景气领域，HVLP5铜箔已斩获少量样品订单，盈利结构持续优；
            ②AI算力散热的"肺叶"，分析师强call该设备壁垒与价值量显著，国内企业正凭借成本与产能优势快速突破外资主导局面。