导读：①算力硬件集体反弹，调整属技术性修复，机构抱团稳固，后续以轮动看待；②AI 应用迎催化走强，商业化进程提速，存在估值优势，但整体偏补涨、持续性弱于硬件；③机器人概念受内外消息共振催化，产业链关注度提升，重点关注高壁垒核心零部件环节。

昨日市场延续反弹，创业板指与深成指双双涨超1%，并且量能连续两个交易日维持在3万亿之上，在交投持续活跃的背景下，后市或仍具冲高动能，但仍需注意短线节奏。

算力硬件昨日集体反弹，CPO、光纤、PCB等细分，东山精密涨停，源杰科技、光迅科技、仕佳光子等续创新高。算力硬件此前的调整并非基本面逻辑出现弱化，本质是短期累计涨幅过大引发的技术性修复。回调过程中，板块核心标的中期上行趋势并未走坏，机构资金抱团格局依旧稳固。所以后续仍存在反复活跃之空间。但需注意的是，当前市场已不是此前算力硬件独自领涨的格局，后续还是以轮动结构看待为宜。

AI应用方向同样于昨日盘中走强，易点天下20CM涨停，蓝色光标同样放量大涨。，字节跳动旗下豆包开启付费订阅测试，标志着本土AI大模型商业化正式迈入提速阶段，AI应用层的商业化能力正逐步被验证。而从市场角度来看，相较于算力硬件与租赁，AI应用方向的位阶优势较为明显，结合昨晚美股软件股上涨或起到映射效应，今日AI应用方向或持续活跃、但需注意的是，软件应用本质上偏向 AI 链补涨，延续性或弱于核心硬件。

机器人概念亦逐步加强。消息面上，在 2026 年第一季度财报电话会上，特斯拉 CEO马斯克确认，Optimus 机器人将于 7 月下旬或 8 月在弗里蒙特投产。此外，国产机器人成中国外贸新名片，据海关统计，今年一季度，各类单独列名的“机器人”合计出口额达113.2亿元，产品远销至全球148个国家和地区。而宇树科技等国产机器人公司IPO持续推进，市场对于机器人的关注度逐步提升。后续可重点关注核心零部件厂商，特别是在精密减速器、执行器、传感器等价值量大、技术壁垒高的环节。