电报解读

【高盛：企业级智能体将推动全球Token消耗量在五年内增长24倍】财联社5月7日电，高盛指出，企业级智能体预计将推动全球Token消耗量到2030年较2026年增长24倍，消费者级代理则将带来12倍增长；与“按需聊天”不同，持续在线（always-on）的代理模式将使2030年每日查询量达到230亿次，其中约30%聚焦于生产力场景。随着算力成本下降（Token成本降低60%-70%）以及Token价格趋于稳定，Token需求增长预计将在2030年前转化为利润率扩张，从而推动超大规模云厂商盈利能力提升。

五年内增长24倍！高盛称企业级智能体将推动全球Token消耗量爆发式增长，算力租赁到云到大模型有望持续涨价，这家公司具备从服务器生产制造、AIDC建设到算力云服务的全产业链能力，另一家有承接算力租赁业务。

4月29日20:00《电报解读》获悉“DeepSeek上线识图模式”，随即加以解读：DeepSeek发布最新模型V4系列并开源，性能比肩顶级闭源模型，V4开源是国产算力生态走向自主可控与规模商业化的关键拐点。本文提及润建股份，其在5月7日收获涨停。

5月5日20:23《电报解读》获悉“豆包将推出付费订阅版本”，随即覆盖算力行业，梳理指出：Agent AI的应用推动Token消耗激增，推理算力需求或将呈指数级增长。本文提及江海股份，公司已给多家服务器生产商批量提供电源部分用电容器，CPU、GPU周边必用的MLPC产品已获技术性能重大突破。5月7日，江海股份强势拉升，2日最高涨12.1%。

重庆出台新规规范L3级以上自动驾驶测试，机构强Call我国智能网联汽车从“测试验证”阶段，正式进入“合规量产+受控上路”的新阶段，快速整理L3级自动驾驶相关标的（附表），这家公司L3级别自动驾驶卡车已开始封闭场地测试。

全国首款！上海研发的医疗大模型产品进入国家创新医疗器械特别审查通道，机构称AI医疗行业已迈入商业化落地的关键阶段，这家公司的智能体能够辅助医生进行精准诊断以及药物研发，另一家首创的技术在拍片流程上实现了剂量的精准控制。

①封装基板+算力芯片+存储芯片，积极拥抱PCB行业新技术，主导产品关系到芯片与PCB的连接，封装基板已小批量生产，技术、产能、良率就绪，量产在即，机构大额净买入这家公司3.6亿；②商业航天+火箭回收，产品已系统性应用于多个航天工程项目，可回收捕获臂、火箭地面拉索装置等核心部件可应用于商业航天发射与回收环节，这家公司获净买入。

光模块+覆铜板+商业航天，持续开发光模块用陶瓷基板等产品，加快数据中心用多层陶瓷基板产品开发验证，低轨卫星射频芯片市场取得重大突破，覆铜板材料实现小批量销售，这家公司正推进AI服务器介质粉体扩产。

SpaceX与Anthropic对太空数据中心合作意向表态，机构称太空算力有望系统性破解地面算力发展的三大核心痛点，这家公司参股企业通过组建太空数据中心为客户提供算力服务，另一家联合突破星间激光链路稳定性、星地通信适配性等难题。