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①AI算力引爆高端铜箔供需缺口，栏目点评业内具备核心竞争优势的公司，Ta月内涨超91%；
                ②光通信重要性凸显！栏目前瞻点评业内优质公司，Ta20CM涨停；
                ③锂电新一轮周期景气度显现！王牌跟踪梳理优秀公司业绩看点，这家公司Q1净利环增162%。

2026年4月A股结构性行情延续，资金围绕着“技术壁垒高、供需格局紧”集中布局。全球AI算力需求的持续爆发，带动产业链上下游需求共振，形成了“需求驱动-产能释放-盈利提升”的良性循环，CPO+PCB+光模块赛道相关个股走出独立行情。

在此期间，【盘中宝】依托独家信源与深度研究，在AI算力上游材料、锂电周期反转、光通信技术三大方向精准卡位，成功把握多条价值资讯。详情见下：

【一】AI算力引爆高端铜箔供需缺口，栏目点评业内具备核心竞争优势的公司，Ta月内涨超91%

2026年4月以来，AI算力基建主线持续发酵，高端PCB材料进入超级景气周期。其中，铜冠铜箔凭借其在HVLP铜箔领域的技术卡位与客户优势，成为本轮行情“领头羊”之一，区间最高涨幅超90%。

栏目于4月上旬便敏锐捕捉到AI算力向PCB上游材料传导的逻辑。在4月10日，栏目发文《AI浪潮下算力中心部署速度提升》，指出：

随着CoreWeave与Meta达成约210亿美元的AI云容量长期协议，全球AI算力军备竞赛再度升级。AI服务器需求增长叠加数据中心大规模扩张，直接带动PCB产业链量价齐升。

栏目进一步拆解各环节的发展空间，引用QYResearch的数据：多层板是最主要的细分产品，占据大约58.4%的份额，但是HDI的占比在稳步提升。随着AI服务器升级，GPU主板也将逐步升级为HDI，小型AI加速器模组通常使用4-5阶的HDI来达到高密度互联，因此HDI将是未来5年AI服务器相关增速最快的PCB，特别是4阶以上的高阶HDI产品需求增速快。Prismark预测2023-2028年AI服务器相关HDI的年均复合增速将达到16.3%，为AI服务器相关PCB市场增速最快的品类。

铜冠铜箔作为中国电子材料行业协会电子铜箔材料分会理事长单位，在行业内具有较高地位与知名度。公司坚持PCB铜箔+锂电池铜箔“双轮驱动”模式，在高频高速铜箔领域形成了核心竞争优势。

截至4月底，铜冠铜箔区间最高涨幅超过91%，成为月内AI算力材料方向的领涨标之一，充分验证了栏目对“供需缺口+涨价弹性”核心逻辑的前瞻判断。

【二】光通信重要性凸显！栏目前瞻点评业内优质公司，Ta20CM涨停

随着全球大模型训练与推理需求的指数级爆发，算力中心对高速、低功耗、大带宽的光互联技术需求增长，光通信从传统的通信底座，升级为决定AI算力上限的核心瓶颈。

对于这条核心赛道，栏目始终保持高强度跟踪。栏目于4月1日发布文章《全球大模型训练与推理需求指数级爆发，驱动该技术需求增长》，明确指出“光通信技术加速演进，AI算力需求推动行业高景气”，并前瞻性地梳理了包括长光华芯在内的产业链核心公司。

文章精准指出，长光华芯硅光集成正在推动光通信行业从“电主导”转向“光主导”。并且公司通过全资子公司出资成立苏州星钥光子科技有限公司（简称“星钥光子”），已提前布局这下一代技术路线。根据星钥光子的产线建设进度，有望在2026年年底实现工艺通线，2027年正式投入生产。得益于AI和算力需求的爆发式增长，公司的光通信业务和激光传感业务在前期的技术积淀和市场开拓的基础上，逐步获得市场的认可，客户订单开始起量，为公司业绩增长贡献了一定的增量。

截至4月收官，长光华芯股价持续拉升，阶段最高涨幅已达88.9%。

【三】锂电新一轮周期景气度显现！王牌跟踪梳理优秀公司业绩看点，这家公司Q1净利环增162%

在动力与储能双轮驱动下，锂电产业链持续高景气。数据显示，2026年一季度中国储能锂电池出货量达215GWh，同比增长139%；头部企业订单已排产至2026年底至2027年第二季度，产能饱和并优先承接高利润订单。结合2026年一季度锂电产业链业绩披露来看，新一轮周期景气度显现，上游锂资源、锂盐及核心材料企业迎来业绩爆发。

早在4月2日，栏目便发布文章《该行业迎来黄金机遇期》，率先解读固态电池及锂电材料的中长期逻辑，并提及天华新能的产业链布局。4月9日，栏目再度发文《头部企业满产满销，需求旺盛带动3月排产新高》，系统梳理天华新能的业绩看点，明确指出“二季度旺季来临或开启新一轮涨价”。

据悉，天华新能核心业务聚焦新能源锂电材料领域，通过整合上游锂矿资源及布局特殊领域固态电池前沿技术，逐步构建从原材料到正极材料的锂电产业完整产业链。

全球化矿源布局，供应链稳定：公司以包销、控股、参股等形式与巴西、刚果（金）、尼日利亚、津巴布韦、澳大利亚等国的锂矿紧密合作，形成稳定供应链，全球化矿源布局覆盖非洲、南美洲、大洋洲和亚洲四大洲。

业绩爆发式增长：4月23日晚间，天华新能公告称，2026年第一季度实现营业收入32.00亿元，同比增长89.62%。本期锂电产品量价齐升导致销售规模增加。公司Q1净利润9.69亿，2025年Q4净利润3.69亿，据此计算，Q1净利润环比增长162%。

截至4月收官，天华新能凭借上游资源整合与一季度业绩预告超预期，股价区间涨幅达89.5%，成为本轮锂电材料方向不可小觑的公司之一。

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