财联社4月30日讯（记者 陈俊兰）随着资本市场投融资改革深入推进，头部券商正加速向功能性、专业化、国际化转型。

在4月28日举行的2025年度业绩说明会上，国信证券明确，将紧扣“十五五”规划与金融强国建设要求，以服务实体经济为核心，全面强化券商中介功能，围绕功能发挥、专业能力、国际化布局、数智化转型、规范化运营五大主线，全速推进一流投资银行建设。

谈“十五五”战略：锚定一流投行，聚焦五条主线

在业绩说明会上，国信证券董事长张纳沙对“十五五”时期的发展战略作出系统阐述。她认为，“十五五”规划纲要对未来五年金融业和资本市场高质量发展作出了系统部署，核心导向十分清晰：更好地服务科技创新和新质生产力发展，持续深化资本市场投融资综合改革，进一步健全中长期资金入市机制，提高直接融资和股权融资比重，把防风险、强监管和促高质量发展更好统筹起来。

基于这一外部环境，公司明确“十五五”时期将坚持以高质量发展为主题，锚定建设一流投资银行的战略目标，围绕五条主线持续提升核心竞争力：

一是持续强化功能性定位。积极参与资本市场投融资综合改革，发挥中介机构职能，助力增强市场内在稳定性。积极探索金融“五篇大文章”的新模式，加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务。

二是持续深耕专业能力建设。围绕客户经营、综合投行、资产配置、资本中介、产业研究、国际业务、金融科技和风险管理等重点领域，持续推进从条线经营向客户经营的转变，以客户需求为核心，深化业务协同。

三是持续拓展国际化布局。用好国信香港、万和证券两大平台，大力发展跨境资管等创新业务。2025年，公司完成发行股份收购万和证券96.08%的股份，万和证券成为控股子公司，并于10月取得首批跨境资管试点业务资格，在海南自贸港封关运作当日成功发行首单1亿元跨境资管产品。

四是持续推进数智化转型。持续加大金融科技投入，深化人工智能大模型等新技术应用，围绕智能投顾、投研赋能、交易支持、风险监测等重点场景强化科技赋能。

五是持续突出规范化运营。落实全面风险管理与全员合规管理要求，深入践行中国特色金融文化。

谈功能性定位：发挥直接融资功能，做好“五篇大文章”

针对监管部门提出的证券行业机构要“把功能性放在首要位置”的要求，国信证券总裁邓舸详细介绍了公司的理解与实践。

在发挥直接融资服务商功能方面，公司累计完成股权保荐及主承销项目687家，承销金额6311亿元。“十四五”期间完成的IPO项目中，战略性新兴产业企业占80%。累计为企业发行债券超4500只，实际承销规模超2万亿元，落地全国首单民营创投科创债等标杆项目。私募股权投资及另类投资累计投资金额超100亿元，重点投向新一代信息技术、高端装备制造等硬科技产业。

在融入地方发展大局方面，公司积极投身深圳“双区”建设，2024年、2025年协助深圳市分别获批56家和87家专精特新重点“小巨人”，连续两年居全国各城市第一。在巩固粤港澳大湾区主场优势的基础上，深化长三角、京津冀、川渝等重点区域布局。

在做好金融“五篇大文章”方面，公司打造了科技型企业全链条服务体系，持续开展绿色金融产品和服务创新，积极参与养老“第三支柱”建设，加快数智化转型，信息系统自主掌控比例超50%。

谈经营策略：稳健扩表、持续分红、强化市值管理

针对市场关注的经营杠杆问题，国信证券财务负责人周中国表示，公司秉承稳健经营理念，长期维持适度的经营杠杆水平，近十年稳定在2.9至3.5倍之间。2025年，公司以上市券商排名第十的资产规模，实现净利润排名行业第七的优异成绩，较“十三五”期末提升4名。未来将继续保持适度合理的经营杠杆水平，建立长效的弹性杠杆管理机制。

关于分红政策，公司明确将在保障正常经营和可持续发展的前提下，力争为股东提供持续、稳定的现金回报。关于市值管理，公司将从四个方面发力：持续提升经营质量，以扎实业绩作为市值管理根本；夯实资本硬实力，综合运用股债融资、并购等方式壮大资本实力；以持续稳定的分红政策与股东共享发展成果；强化投资者沟通，推动价值发现和传播。

展望未来，国信证券表示，“十五五”是全面深化资本市场改革、加快打造一流投行的战略机遇期。公司将抢抓机遇、主动作为，在核心竞争力、市场引领力、合规风控能力等方面苦练内功，向建设一流投行的目标奋勇前进。