早盘指数窄幅调整，节前效应初显但影响有限，短线情绪依旧相对偏弱但出现了向好的盘面信号。盘面上资金部分转向防御，即便是防守资金也在围绕业绩方向，医药、船舶、券商等走强。科技股温和分化，算力租赁受利通电子业绩催化强势，算力硬件分化有限，光芯片景气度持续高位，临近午盘载体铜箔集体异动。

今日指数震荡分化，科创板强势领涨，但反弹力度略有不足导致市场两极分化明显，短线情绪依然相对偏弱。板块方面资金围绕高景气方向抱团，科技独强格局未改但进入补涨节奏，半导体产业链全面爆发，算力硬件上游光芯片维持强势。此外随着国产超节点下半年有望放量，产业链迎来布局窗口。

早盘指数窄幅震荡，市场攻守两端两极分化较大，短线情绪依旧相对偏弱，部分人气连板股跌停。盘面上科技股集体走强，半导体/芯片、先进封装、晶圆代工等相对低位方向领涨，带动PCB、CPO、光模块等算力方向走高；临近午盘消费电子受消息刺激异动，午后关注是否向端侧AI传导。此外华为超节点早盘部分资金兑现但产业趋势未变。

周五指数下探回升，短线情绪相对偏弱短期内无力改变市场风格，资金焦点仍在趋势股。盘面上科技股高低切换明显，光模块等高位硬件回调，而国产算力产业链受DeepSeek-V4预览版发布及昇腾950超节点下半年批量上市预期催化午后走强。美股CPU带动科技持续走强，关注A股映射周一或有望爆发。此外锂矿、化工等涨价概念表现相对强势。

早盘指数震荡回落延续调整，短线情绪同步走弱，高标金螳螂出现急杀。科技股呈现高低切换，CPU受英特尔刺激高开，模拟芯片、晶圆代工等开始反映涨价。临近午盘，DeepSeek-V4预览版本上线催化超节点方向爆发，华为昇腾产业链或成为资金焦点。防御板块、锂电等承接部分科技分流资金，同时关注商业航天回流。