全球光纤光缆市场呈现“量价共振”态势，散纤现货价格超越上一轮周期高点。龙头企业有望通过出口结构优化与高端产品占比提升业绩成长性。

①随着1.6T光模块规模化放量，具备mSAP工艺量产能力与头部客户认证的厂商有望迎来订单放量与产品结构优化的双重驱动；
            ②公司依托“棒-纤-缆”全产业链优势，多项AI算力光纤光缆产品实现突破。

超节点集群使得集群在扩大的同时，算力性能较普通集群提升更大，2026年是国产超节点放量元年，有望带动产业链多个环节相关需求。

全球上市公司市值超过一万亿美金的公司，除了沃尔玛、沙特阿美、伯克希尔，都是AI公司。

①显存墙与数据洪峰逐渐成为大模型性能的掣肘，CPU的重要性开始凸显；
            ②拥有全球最好的锂辉石和锂盐湖资源，分析师看好公司锂资源优势明显，产能稳步增长。