全球上市公司市值超过一万亿美金的公司，除了沃尔玛、沙特阿美、伯克希尔，都是AI公司。

①显存墙与数据洪峰逐渐成为大模型性能的掣肘，CPU的重要性开始凸显；
            ②拥有全球最好的锂辉石和锂盐湖资源，分析师看好公司锂资源优势明显，产能稳步增长。

①公司升级自研软件栈并全面开放，为超节点及分布式训练、推理提供软硬件耦合支撑；
            ②为客户提供数通设备的精密金属结构件，有望在下一个三年成为公司业绩的重要抓手；
            ③国产交换芯片稀缺标的，前瞻性采购指标已显示放量提速信号。

锂电池+芯片+华为+化工+算力，五大热点一周以来获融资净买入情况（附表）。

①2026Q1主动基金配置延续明显的高低切换特征；
            ②重仓股持仓集中度小幅下降，光模块龙头重仓排名延续高位。