①绑定光模块龙头Coherent保证订单与物料稳定性，这家公司设备自研构建ODM/JDM成本护城河，1.6T硅光与产能扩张共振；周策略：美伊谈判陷入僵局，市场资金选择向高景气赛道集中。

①收购联讯仪器的上游企业，公司强化光通信测试布局，叠加越南工厂投产，一季度业绩已拐点向上；
            ②公司深耕电商代运营，并逐步聚焦品牌孵化与管理打造，持续抬升增长上限，今年一季度业绩有望同比增长2-3.5倍。

①晶圆测试环节的核心耗材，这家公司已实现HBM、NORFlash等存储领域产品验证，有望受益存储、算力GPU高增长赛道双轮驱动；②海外储能+数据中心AIDC两大β加持，这家变压器公司已经获得美国等地区大型订单，数据中心相关产品订单增速超400%。

①量价齐升不停歇+供给增速受限，AI算力高景气延续！这些AIHALO重资产服务商迎估值修复；②深度绑定长鑫+国内市占率持续提升！分析师强call这家电子大宗气体龙头，有望吃满存储/先进扩产红利；③逆势飙升！技术同源赋能数通赛道，这家高速光芯片龙头开启成长新周期。

支持AI机柜功率密度提升的核心环节，这家公司已建立完整生产矩阵、核心参数已部分超越国际竞品，有望在新一代AI机柜量产后获得核心订单，同时卡位风光储等新能源关键赛道。