①晶圆测试环节的核心耗材，这家公司已实现HBM、NORFlash等存储领域产品验证，有望受益存储、算力GPU高增长赛道双轮驱动；②海外储能+数据中心AIDC两大β加持，这家变压器公司已经获得美国等地区大型订单，数据中心相关产品订单增速超400%。

①量价齐升不停歇+供给增速受限，AI算力高景气延续！这些AIHALO重资产服务商迎估值修复；②深度绑定长鑫+国内市占率持续提升！分析师强call这家电子大宗气体龙头，有望吃满存储/先进扩产红利；③逆势飙升！技术同源赋能数通赛道，这家高速光芯片龙头开启成长新周期。

支持AI机柜功率密度提升的核心环节，这家公司已建立完整生产矩阵、核心参数已部分超越国际竞品，有望在新一代AI机柜量产后获得核心订单，同时卡位风光储等新能源关键赛道。

超节点方案采用高速线模组趋势明确，单套模组价值量提升，这家公司提前启动高速线模组扩产项目。

超节点凭借高密度集成、高速互联、全局协同三大核心优势，正成为智算中心的核心部署形态。公司作为超节点高速互联核心龙头，产品研发持续突破，铸就技术护城河，且一季度预付款快速增长，有望受益于超节点产业趋势带来的大级别本土替代机会。