①4月底-5月或可关注中小主题风格的阶段性回归；②DeepSeek-V4重磅发布，开启百万上下文普惠时代，华为昇腾、寒武纪、摩尔线程等国产AI芯片生态第一时间适配，逐渐从模型适配走向规模化推理验证；③今日全市场机构研报共发布767篇，恩捷股份等6股评级得到上调，14家公司获得首度覆盖，其中汇绿生态等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，洽洽食品首次上榜，前五名依次为百亚股份>贵州茅台>中炬高新>山西汾酒>洽洽食品。

①绑定光模块龙头Coherent保证订单与物料稳定性，这家公司设备自研构建ODM/JDM成本护城河，1.6T硅光与产能扩张共振；周策略：美伊谈判陷入僵局，市场资金选择向高景气赛道集中。

①收购联讯仪器的上游企业，公司强化光通信测试布局，叠加越南工厂投产，一季度业绩已拐点向上；
            ②公司深耕电商代运营，并逐步聚焦品牌孵化与管理打造，持续抬升增长上限，今年一季度业绩有望同比增长2-3.5倍。

①量价齐升不停歇+供给增速受限，AI算力高景气延续！这些AIHALO重资产服务商迎估值修复；②深度绑定长鑫+国内市占率持续提升！分析师强call这家电子大宗气体龙头，有望吃满存储/先进扩产红利；③逆势飙升！技术同源赋能数通赛道，这家高速光芯片龙头开启成长新周期。

支持AI机柜功率密度提升的核心环节，这家公司已建立完整生产矩阵、核心参数已部分超越国际竞品，有望在新一代AI机柜量产后获得核心订单，同时卡位风光储等新能源关键赛道。