商业航天+光模块+高速背板+液冷互连，这家公司覆盖高端连接器、微特电机、继电器、光电器件等核心元器件，积极拓展星网+AI超算等领域，部分产品已切入华为昇腾供应链。

①一季报的三条中期景气线索；②5月国内外商业航天产业有望迎来密集催化，国内重要火箭发射+海外SpaceX潜在IPO加速行业形成规模化格局，分析师看好空天投资步入第二阶段；③今日全市场机构研报共发布1708篇，龙旗科技等12股评级得到上调，20家公司获得首度覆盖，其中赛分科技等5股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，今世缘首次上榜，前五名依次为中国平安>中国太保>格力电器>今世缘>安井食品。

①一季度业绩增长超150%，分析师强call公司智算业务订单增加明显，且前瞻布局国产芯片LPU赛道，有望强化公司自身从AI训练到AI推理的卡位优势；
            ②周策略：AI与能化构成新杠铃结构，持续聚焦中国竞争优势环节。

①直击AI超算集群传输痛点，这家公司以太网物理层芯片+交换机芯片+网卡芯片均实现量产，并加码布局新一代高速互联网络通信方案；②公司半导体业务进展超预期，今年投建的先进制程项目有望打破垄断，叠加显示业务先发优势显著，共同驱动业绩加速增长。

①AI芯片集成度提升+先进封装工艺推动+国产化，这个半导体细分设备产业迎来需求集中释放周期，国内企业已形成差异化布局；②模拟芯片全线调价信号明确，这家公司AI服务器能源产品已实现量产突破、汽车电子价值量具备翻倍空间，磁编码器已在机器人灵巧领域获得应用。