商业航天+卫星导航，拥有星上组网、地面宽带等关键技术，深度参与千帆星座建设，上海垣信为第一大客户，形成芯片到系统全产业链布局，这家公司专网宽带移动通信多项指标地位领先。

多品类实现同比翻倍增长，国内储能招标稳中有升，机构持续看好国内大储、工商业与海外户储市场需求共振，这家公司产品受益于储能出货量持续保持增长趋势，另一家电子化学品用于储能系统。

①商业航天+燃气轮机，技术成果用于航天重大工程用飞行器部件，高温合金产品已用于大飞机及航空发动机，这家公司产品成功应用于国产航改某型燃气轮机；
            ②AI应用+数据要素，这家公司支持多模态智能体开发与政企专属大模型落地，分布式数据库引擎重构实现十万级GPU线程并发，全面适配国产异构芯片。

大摩称AI智能体将推动芯片需求从GPU扩展至CPU！机构测算智能体AI时代，AI数据中心的CPU与GPU配比将提升4倍，这家公司授权分销的产品包含CPU，另一家为客户提供集各种GPU加速卡与各种CPU系统于一体的高性能智算整体解决方案。

①数据中心+液冷，与新华三合作开发液冷技术，建立了联合实验室，浸没式液冷技术已获数据中心、储能小批量订单，机构大额净买入这家公司；②算力+军工电源+储能，大功率智能应急电源已首次进入北美数据中心，并成为国内互联网巨头和运营商数据中心的主要供应商之一，这家公司获净买入。