导读：①算力硬件为当前核心主线，板块热度与共识飙升，短期或现分歧，但中长期上行逻辑不变，需把握内部轮动；②AI 炒作向上游延伸，封装技术催化玻璃基板走强，适配 AI 芯片高需求；③光纤行业量价齐升、景气度高涨，相关标的短期仍有冲高潜力，优选一体化龙头；④DeepSeek 启动百亿级融资洽谈，国内算力产业链资金回流，估值修复空间充足，后续走势值得关注。

上周五市场震荡分化，创业板指延续强势续创近11年新高，量能也温和放大。不过结构性分化依旧明显，全市场近有超3000股收跌，绝大多少的赚钱效应依旧围绕着算力硬件为代表的科技方向展开。

算力硬件方向依旧是目前市场的核心主线。板块中10余股涨停，龙头中际旭创公布一季报会后延续强劲走势再度涨超5%，源杰科技股价更是超越贵州茅台。叠加周末情绪发酵，板块共识快速升温，市场讨论度大幅走高。从趋势规律来看，行情持续上行后出现集体加速、资金情绪高度一致，往往容易触发短期分化与分歧，但并不改变板块中长期上行逻辑，需注意板块之中的轮动节奏。

此外市场对于AI链炒作逐步延伸至上游材料与设备方向。台积电表示正在搭建CoPoS封装技术的试点产线的消息催化，玻璃基板同样走强。玻璃基板作为薄玻璃片，相比传统有机基板，不仅有更低的信号损耗、更高的尺寸稳定性与超低平坦度，还具备高密度通孔能力和更精细的线宽线距控制水平，同时能承受更高温度。或能满足降低成本、提升产能效率，满足AI芯片客户庞大的需求。

据央视财经报道，今年以来，光纤行业呈现出“产品量价齐升”的景气态势。江苏一家光纤生产企业负责人近日对记者表示，今年一季度光纤产销量同比增长近5倍，产品价格也出现大幅上涨，G.657.A2光纤去年是每芯公里32元，今年涨到了240元，涨幅达到了650%。光纤相关概念股在经历短暂的震荡整理后，短线仍存冲高可能，优先关注光棒自给率高的一体化企业，成本把控强、毛利率修复弹性较大的核心标的。

另外值得注意的是，据报道，DeepSeek正在首次洽谈外部资本，以增强其财务资金，估值超过100亿美。海外算力链在经历反复炒作后整体均来至相对高位，现阶段国内算力产业链已逐步获得资金回流，具备充足估值与修复空间，后续能否依托事件性催化以及硬核产业逻辑延续上行趋势，后续同样值得持续关注。