①全球最大钠电订单落地！钠电从示范验证进入规模量产窗口，储能电芯与系统协同需求加速释放，这家企业钠电产品已在国内某重要领域首次落地；②钠电的短板是能量密度低于锂电，但其聚阴离子路线循环寿命长、安全性好，更适合大储、调频、构网型储能和算力配储，这家公司已建成阴离子路线的储能钠电产线；③钠电制造对除湿、烘烤和化成分容提出更高要求，单位GWh设备价值量或提升15%-20%，这几家企业在设备与环境控制环节受益。

①油价高企+“双碳”政策加强化工景气复苏趋势，这个细分品种有望在海外高边际成本定价机制下，承接超额利润空间；②全球LNG海运物流受阻导致海外产能频繁遭遇打击，这个环节下游企业对价格极度不敏感，使得提价动作能够完成全链条利润传导；③受原油价格剧烈波动干扰，这个上游环节在2026年无新增产能的供需挤压下，具备极高的潜在价格向上弹性。

①英特尔涨超23%！AI推理走向Agent工作流，CPU/GPU配比由1:8或1:4收敛至1:2甚至1:1，这家公司是国产CPU的重要代表；②AI硬件需求从芯片延伸到底层固件和整机，BIOS/BMC、服务器OEM和内存接口芯片同步被拉动，这家企业子公司的BIOS和BMC固件已覆盖国内主流平台；③整机厂需要承接国产CPU平台适配、交付和后续运维，同样深度受益Agent浪潮。

①电力设备龙头GEV一季度业绩超预期，燃气轮机积压订单容量提升至100GW，国内产业链有望在重型自主化+成套集成+轻型出海三个维度实现突破；②GEV单季度数据中心变电设备订单达24亿美元，超过2025年全年总和，国内企业积极出海满足AI算力客户急单需求；③2026年国家电网第一批特高压设备招标额达40亿元，同比实现100%翻倍增长，行业进入资本开支高峰期。

①国内超90%数据中心采用UPS供电，1兆瓦负载需配套约2兆瓦UPS及直流电源设备，这家上市企业出货量常年位居全国前三；②柴油发电机长期货源紧张、交期大幅延长，2000千瓦机组价格较两年前涨超30%，这家国内企业受益于国内数据中心已逐步开始导入国产柴发产品；③机柜功率密度提升倒逼电源系统电压等级升级，800伏高压HVDC开始适配高功率GPU机柜，这家国内企业有望批量供应。