地产行业承压迫使房企寻求新增长点，其中转型半导体是近年来在行业深度调整背景下出现的一种较为流行的跨界尝试。公司房地产收入占比已降至10%，并且根据2026年度定增预案，已释放全面转向半导体的明确信号。分析师看好公司控股股东在半导体产业链上下游拥有深厚积累的资源，对于公司未来定位和发展规划清晰，公司硬科技资产平台定位清晰，中长期市值弹性巨大。
①科技还有哪些洼地；②玻璃基板引领半导体先进封装+CPO光芯片3D封装，台积电与英特尔计划2026-2030年期间量产，有望在AI、HPC等高端市场率先落地；③今日全市场机构研报共发布506篇，山煤国际等6股评级得到上调，11家公司获得首度覆盖，其中东方盛虹等7股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，珀莱雅首次上榜，前五名依次为贵州茅台>山西汾酒>百亚股份>洽洽食品>珀莱雅。
①2026年底算力规模有望达到5万P，这家公司跨境收购智算中心运营商有望带来较大弹性，传统主业与高耗能智算中心的需求天然契合；②AI计算能源领域推出12款核心芯片产品，这家公司达成服务器电源全链路芯片布局，还有光+储+充+车等多项目持续推进。
高性能计算电源芯片进入收获期，这家公司连续四个季度实现盈利，多个系列产品进入规模销售阶段，第三代低压BCD工艺芯片预计年内量产。
①交换机+超节点+CPO，分析师强call公司全面布局国产算力，接连在超节点产品与硅光交换机领域实现突破，夯实“算力×链接”协同发展； ②这家公司为液冷板上游材料稀缺标的，当前收入创历史新高得益于液冷产品收入环比大增，分析师上调今明年盈利预测。
该能源商品二季度开始有望迎来新一轮价格主升浪，当前20%全球供应中断+旺季补库需求将至，产业链内具备资源优势上市公司有望受益。
