2026年以来，全球服务器品牌商龙头企业财报增速亮眼，AI服务器、传统服务器成为了主要的增长引擎。AI推理驱动强劲的算力需求，不同于训练，AI推理对于服务器品牌商的边际改善或更为明显。

①英美推迟HFCs淘汰进程，制冷剂配额约束下供给刚性，分析师看好该行业景气上行；
            ②老牌AIDC企业，项目建设顺利，上架率稳步爬坡。

Token已成为AI时代核心生产要素与价值载体，中国日均Token调用量从2024年初1000亿增至2025年底100万亿、2026年初140万亿，两年增长超千倍。

①金刚石是新一代半导体、AI芯片散热、高端精密制造、光通信及量子科技的核心底层材料，战略价值突出；
            ②公司全面布局AI赛道，扣非净利润连续三个季度增长，AI业务拉动逐步体现Q1业绩超预期。

电力+零售+白酒+芯片+PCB，五大热点一周以来获融资净买入情况（附表）。