瑞银上调博通TPU出货量及盈利预测，机构称谷歌TPU持续迭代与产能扩张有望拉动高端PCB企业发展机遇，这家公司称将扩大TPU配套板等核心产品供应规模，另一家参股企业实现了TPU芯片量产。

①光模块+HDI，光模块用PCB已有批量订单，这家公司深度绑定全球巨头，服务器订单增速快，今年将迎来产能集中释放；
            ②光纤+宇树科技+太空通信，子公司聚焦特种光纤研发，这家公司联手宇树科技打造一体化方案，特种光纤技术攻克太空通信国产化难题。

①CPO+算力，一季度净利润环比增长超300%！这家公司光互联业务受益于数据中心的密集建设，带来的光模块订单快速增长，旗下400G、800G、1.6T等高速光模块出货量大幅提升；②PCB+数据中心，聚焦高阶PCB的瓶颈及关键制程，加快推进高端扩产项目的建设，数据通讯应用领域PCB业务有望延续高速增长趋势，泰国生产基地一季度产能利用率已超90%，这家公司净利润同比增长超50%！

变压器已成为数据中心，尤其是AI基础设施的刚需，机构称2026年将是中国变压器企业海外产能贡献元年，这家公司为数据中心、算力中心提供干式变压器等产品，另一家新一代固态变压器（SST）产品成功下线。

苹果智能眼镜已进入密集测试阶段预计明年亮相，机构看好AI眼镜将是AI应用落地的一个重要硬件品类，这家公司的产品正在进行AR眼镜相关技术验证，另一家可以为客户提供一站式的光学解决方案。