①当前AI行情未至典型泡沫，全球高景气资产稀缺，科技板块成交中枢上移具有内在合理性；
                                    ②中国AI硬件出口成“新外需”亮点，具备供应链稳定性溢价，建议关注科技板块内部轮动及低估值环节。

①全球科技股行情持续升温，一般投资者与对冲基金同步大举加仓，科技板块交易热度达高位；
                                    ②摩根大通指出，当前科技股全球仓位分化极端，但关键指标未触发明确反转信号；
                                    ③摩根士丹利看好半导体、存储、服务器及中国本土供应链，调研预计存储支出强劲增长。

①中芯国际发行股份购买资产交易于5月11日过会，为科创板交易规模最大一单案例；
                                    ②从受理到过会，仅用时75天，这也意味着半导体产业的整合大幕的拉开；
                                    ③待证监会注册完成后，预计2026年内完成全部交割。