早盘指数震荡走强，短线情绪同步回暖。盘面上光互连受CPO量产以及Marvell大涨催化集体爆发，激光器、硅光芯片、光引擎、FAU、保偏光纤、MPO等全产业链各分支均有所表现。半导体进一步修复强度略超预期，先进封装表现相对强势。此外AI上游涨价向铟、钨、镍粉、锡等更上游资源品种扩散。

今日指数震荡走强，量能未再进一步萎缩，虽然短线情绪依旧受连板压制但市场氛围明显活跃。盘面上科技股迎来集体修复，其中AI硬件领涨，CPO业绩兑现从预期走向订单放量，半导体同步修复。超跌方向仍缺乏持续性，关注电力、煤炭等短线热钱主导的方向为主。此外AIPC分化后有望回流，关注智能体成为预期差的可能。

早盘指数下探回升创业板指相对强势，短线情绪依旧偏弱。盘面上市场热点轮动，科技迎来集体修复，其中光互连表现最强，MLCC、光纤等上游涨价方向表现突出，核心还是在于业绩，而半导体或以反抽为主。AIPC正常分化，AI应用回落但智能体相对强势。超跌方向集体走弱，电力、煤炭等主动性较强的防御品种仍受关注。

今日指数冲高回落量能有所萎缩，大小标的分化明显，涨停超百家但短线情绪依旧羸弱。盘面上超跌反弹集中在微盘股，ST板块掀起涨停潮，市场高低位切换与风格切换同步进行。板块方面热点快速轮动，煤炭、养殖、AI应用、AIPC等方向相对强势，关注AI应用和AIPC受益于AI Agent产业趋势走出持续性的可能。

早盘指数冲高回落，情绪同步走弱，但随着强势股补跌完毕后市场有望回暖。盘面上科技股延续分化，AIPC受英伟达布局刺激全线走强，AI OS/应用、ODM整机、核心零部件及AI Agent等多条细分方向均有表现。算力硬件受东山精密跌停影响集体补跌，仅MLCC相对强势。防御品种分化明显，其中电力由情绪资金主导走势不同。