①全球高速光模块龙头，境外营收占比超过90%，直接受益于海外对高速光模块的需求； ②超节点打开国产算力新机遇，这家公司围绕多元异构、高速互连、液冷散热等核心技术领域发明专利占比超过64%； ③国内航空发动机制造领军企业，积极开拓通航动力、商用动力、民用燃机等领域。
电力+零售+白酒+芯片+PCB，五大热点一周以来获融资净买入情况（附表）。
光模块迭代换代仍在进行，每一代产品切换均伴随设备的全面更新，各大光模块厂商扩产意愿强烈，带动上游设备采购规模快速扩张。
①由于AI等终端需求持续升级，电子布提价或加速； ②公司高端电子电路铜箔实现技术突破，并快速切入光模块赛道。
2025年起，PCB行业产能日益趋紧，主流厂商加速扩产，资本开支端反应明显。分析师梳理扩产带来国产设备铲子股机遇。
①氧化铝价格处于历史低位，国内和海外同时出现供给扰动，或加速库存去化； ②这家公司进一步聚焦制造业战略新兴产业，人形机器人业务布局持续落地。
