①CPO+商业航天，800G光模块已实现小批量出货，1.6T光模块处于早期研发测试阶段，在5.5G、6G天线领域有相关技术积累，与蓝箭航天同时参股卫星核心零部件企业，这家公司获净买入；②算力调度+云计算+东数西算，系国内首批算力运营商，深度参与国家“东数西算”工程，为一体化算力网提供规划、建设、监测调度运营服务，有自己的数据中心，对外提供和云相关的业务，机构大额净买入这家公司。

PCB+AI服务器+业绩高增长，已实现50层AI服务器PCB，并完成七阶HDI制造工艺验证，服务器PCB份额与CPU主板份额均居全球前三，正推进M9材料认证，这家公司2025年净利同比增长超45%。

①创新药+PD-L1，创新药现已形成9款上市产品矩阵，这家公司口服PD-L1叠加眼科重磅进展，核心产品长效制剂有望受益全球百亿美元替代市场；
            ②OpenClaw+液冷，这家公司核心产品可满足OpenClaw部署条件，算力柜方案解决大模型部署痛点，高压架构车载电源产品迈入市场化阶段。

机器人+养老，致力于机器人领域研发，覆盖从研发到量产的全链条能力，未来三年将交付1250台涉及护理陪伴等多场景的智能机器人产品，这家公司一季度净利润同比实现“翻倍”！

工信部要求推动全光交换等技术应用部署， 机构预计2029年OCS出货量有望突破5万台，建议重点关注三大投资方向，这家公司硅基OCS产品已获取海外样品订单，另一家在OCS领域与多家客户开展合作，精密光学元组件产品订单充裕。