隔夜股市

美东时间周四，美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.13%，纳指涨0.18%，标普500指数涨0.11%。

在交易剧烈波动的背景下，投资者权衡与伊朗战争相关的相互矛盾的消息与表态，油价大幅上涨，而全球股市表现分化。

BCA Research分析师Felix-Antoine Vezina-Poirier表示：“过去48小时内，伊朗与美国之间释放出大量相互矛盾的信号，其中一些暗示局势可能缓和。”

他补充称：“我们的地缘宏观策略团队建议，在解读波动剧烈的新闻时，应关注事实：第一，霍尔木兹海峡的航运量近几天有所回升；第二，伊朗是否有意将打击目标从海湾国家转向以色列。”

Pictet资产管理的Jon Withaar表示：“市场将重新转向防御状态，因为未来2-3周仍可能持续冲突，同时特朗普讲话未排除地面部队行动，并重申可能打击基础设施。”

商品市场

WTI 5月原油期货收涨11.42美元，涨幅超过11.40%，报111.54美元/桶。布伦特6月原油期货收涨7.87美元，涨幅将近7.78%，报109.03美元/桶。

COMEX黄金期货当月连续合约下跌110.40美元，跌幅2.29%，报4702.7美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约下跌2.91美元，跌幅3.82%，报73.17美元/盎司。

市场消息

【伊朗回应特朗普所谓已胜利】

美国总统特朗普当地时间4月1日晚发表讲话，自行宣称对伊朗战事取得“快速、决定性、压倒性胜利”。对此，伊朗政府信息委员会主席哈兹拉蒂4月2日在接受伊朗官方媒体采访时回应称，特朗普的这一讲话“纯属胡言乱语”。哈兹拉蒂说，伊朗的导弹能力“日益增强”，伊朗在不同地点储备了大量导弹；伊朗的浓缩铀“安然无恙”；霍尔木兹海峡也仍在伊朗的控制之下。他还强调，美以的袭击加强了伊朗人民的团结和官员之间的凝聚力。

【普京与沙特王储通话 强调中东必须尽快停战】

俄罗斯总统普京2日同沙特阿拉伯王储兼首相穆罕默德通电话，讨论当前中东地区军事冲突的快速升级及其影响。克里姆林宫说，双方强调必须尽快停战。据克里姆林宫网站发布的消息，双方对中东地区军事和政治局势恶化、平民伤亡、重要战略设施损毁表示严重关切，并强调必须尽快停战，对各方合法利益给予必要考量，为实现争端长期解决而加大政治和外交努力。普京和穆罕默德王储指出，当前危机所引发的能源开采和运输问题正对全球能源安全造成负面影响。因此，双方强调俄罗斯与沙特在“欧佩克+”框架下开展协作对于稳定世界石油市场的重要意义。

【拉里贾尼之弟：霍尔木兹海峡不会回到战前状态】

伊朗确定国家利益委员会主席、已故最高国家安全委员会秘书阿里·拉里贾尼之弟萨迪克·拉里贾尼2日在社交媒体发文说，美国最好避免采取徒劳的行动，霍尔木兹海峡不会再回到战前状态。他写道：“区域局势的演变已超越传统战争的范畴，正步入全球秩序重建和权力平衡重塑的关键时刻。”萨迪克·拉里贾尼表示，伊朗当前的反击不仅是战略层面，而且是为了确保其文明不被毁灭的生存之战。

【美军轰炸伊朗大桥 后续或有更多针对基础设施的打击】

美国军方当地时间周四首次对伊朗的主要民用基础设施发动了攻击，而就在数小时前，特朗普威胁要对伊朗进行“回到至石器时代”的轰炸。对德黑兰附近卡拉季B-1桥的袭击表明美国军方的打击目标范围正在扩大，这可能只是对能源、水利和交通基础设施发动攻击的开端。

【美国宣布将对进口专利药及制药成分加征100%关税】

美国白宫2日发布公告说，美国总统特朗普当日签署一份文件，依据《1962年贸易扩展法》第232条款，美国将对进口专利药和制药成分加征100%的关税。这一措施同时提供豁免或下调关税的路径，旨在迫使制药企业与白宫就药品价格和产业回流等达成协议。

【Blue Owl旗下基金遭遇大规模赎回】

美国私募信贷行业信任危机还在持续蔓延，Blue Owl Capital当地时间周四向股东发布信函称，该公司旗下两只私募信贷基金正面临赎回申请激增的局面。Blue Owl表示，其旗舰基金OCIC(管理资产约360亿美元)在第一季度收到约占已发行份额21.9%的赎回请求；规模较小、专注科技领域的OTIC基金同期赎回申请比例高达40.7%。对于这两只基金，Blue Owl均选择将实际赎回比例上限设定为5%。公司将赎回申请异常增加归因于“市场对人工智能(AI)可能冲击软件企业的担忧加剧”。

【亚马逊中东云计算中心遭袭 更多基础设施成为目标】

当地时间周四，伊朗伊斯兰革命卫队(IRGC)表示，已对位于巴林的一处亚马逊云计算中心发动打击，以报复美国此前的军事行动。IRGC声明称：“此次行动是对敌方发出的首次实际警告。如果相关警告被忽视、暗杀行动继续，我们将对下一批已点名的公司实施更为严厉的惩罚。届时，这些公司在该地区遭到彻底毁灭的全部责任，将由美国总统本人承担。”

【SpaceX有望冲刺2万亿美元估值，将超Meta和特斯拉】

据知情人士透露，SpaceX已将其首次公开募股的目标估值提升至2万亿美元以上。这些知情人士称，该公司及其顾问正向潜在投资者透露这一估值目标，为未来几周的会议做准备。据外媒此前报道，这些所谓的“试水”简报会可能包含更多支持该估值的信息。2月有报道称，SpaceX收购马斯克的xAI后，合并后公司的估值为1.25万亿美元。按2万亿美元估值，SpaceX将超过标普500指数中除英伟达、苹果、谷歌母公司Alphabet、微软和亚马逊之外的所有公司，也将超过美股七巨头中的另外两家——Meta以及马斯克自己旗下的特斯拉。

【美联储威廉姆斯：通胀与就业风险趋于平衡，倾向于按兵不动】

纽约联储主席威廉姆斯表示，能源价格上涨带来的通胀与就业风险已趋于“平衡”，他倾向于支持维持利率不变。威廉姆斯表示：“货币政策，通过我们去年采取的行动以及当前的立场，实际上已做好充分准备来平衡这些风险，这正是我们需要做的。”威廉姆斯还表示，他认为私人信贷（非银行贷款领域）的损失不会带来系统性风险，尽管该领域已有部分投资者要求提前赎回。威廉姆斯称，这主要是由于基础贷款的重新定价。他说：“我认为它目前不会对我们的金融体系构成系统性风险。”并指出政策制定者正在“密切关注”银行的风险敞口。当被问及某些私人信贷基金是否可能被视为“大到不能倒”时，他回答：“绝对不会。”