交换机+服务器，已启动3.2T数据中心产品开发，子公司服务器项目持续放量，并布局DPU等算力相关产品，前三大客户产品国内市占率超80%，这家公司海外市场形成稳定订单交付。

美股迈威尔科技大涨近13%，英伟达向其注资并在硅光子技术上展开合作，报告预计硅光技术份额未来5年将翻倍，这家公司已向客户提供硅光方案量产化设备，另一家硅光产品已送样验证。

①高速连接器+CPO，卡位1.6T次世代速率，这家公司是国内少数具备全产业链加工能力的连接器龙头，客户包括华为、中兴等；
            ②纤维布+光纤，核心产品是Q布及光纤预制棒关键原材料，这家公司全球领先提纯技术深度绑定国内外头部光纤企业，受益算力网络、双千兆及半导体新应用需求爆发。

海外核心锂资源供给国政策变动进一步加剧供给端的不确定性，机构预计需求端的持续放量与供给端的刚性收缩形成强烈共振，将驱动锂价进入新一轮上涨周期，这家公司金属锂产能达500吨/年，另一家海外锂矿项目处在产能爬坡的过程中。

商业化全面爆发！智谱发布上市后首份年报，机构称AI产业链投资逻辑正由“算力竞赛”向“应用价值”迁移，这家公司与智谱的合作包括专有模型训练以及私有云部署等深度合作内容，另一家是Google中国区官方合作伙伴。