海外核心锂资源供给国政策变动进一步加剧供给端的不确定性，机构预计需求端的持续放量与供给端的刚性收缩形成强烈共振，将驱动锂价进入新一轮上涨周期，这家公司金属锂产能达500吨/年，另一家海外锂矿项目处在产能爬坡的过程中。

商业化全面爆发！智谱发布上市后首份年报，机构称AI产业链投资逻辑正由“算力竞赛”向“应用价值”迁移，这家公司与智谱的合作包括专有模型训练以及私有云部署等深度合作内容，另一家是Google中国区官方合作伙伴。

①商业航天+火箭回收，产品已系统性应用于多个航天工程项目，可回收捕获臂、火箭地面拉索装置等核心部件可应用于商业航天发射与回收环节，机构大额净买入这家公司；②光纤+算力+数据中心+CPO+并购重组，攻克基于CPO技术的高密度高集成多芯MPO插芯关键技术，产品已用于数据中心布线，主要为阿里、腾讯提供数据中心使用的相关产品及服务，这家公司获净买入。

OCS+光通信，OCS光交换机关键原料技术国际领先，具有光隔离器核心材料全制程能力，大口径电光调制器填补国内空白，这家公司细分学晶体市场份额全球第一。

①电子布+PCB，特种纤维布打破国外垄断，细分产品成为国内唯一、全球第二家能够规模化生产商，这家公司超低损耗产品已切入全球头部供应链，2026年产能将迎爆发式增长；
            ②化肥+民爆，这家公司硝酸铵与复合肥产量稳步增长，产品价格上调带动盈利预期，深度配套民爆产业链核心需求。