光刻胶上游核心原料供应中断，三星电子、SK海力士已收到日本供应商通知，此前多家已提价40%-50%，这家公司拥有5万吨产能，另一家产品可以出口。

①CPO+液冷+AI服务器，已申请光模块液冷散热专利，具备CPO技术的高速互联与散热等关键技术工程化能力，这家公司构建覆盖AI服务器、交换机、超节点全栈式算力产品矩阵；
            ②钽铌材料+航天发动机，这家公司超导铌材核心供应商，高纯钽靶坯实现全流程突破，深度受益于AI服务器钽电容及航天发动机国产替代需求。

AI浪潮驱动电力需求爆发，GE Vernova上调全年业绩指引，机构称燃气轮机有望成为短期内最优的数据中心供电解决方案，这家公司为GE Vernova提供燃气轮机燃烧室钣金件以及精密机加件，另一家与某海外客户就燃气轮机叶片签署了相关协议。

①玻璃基板+半导体材料，为沃格光电玻璃基板封装提供掩膜版产品，产品成功导入国内几家知名光刻机研发厂商，细分领域国内唯一配套本土企业，机构大额净买入这家公司；
            ②宁德时代+液冷板+储能，宁德时代战略供应商，液冷板细分赛道领先，服务T公司等200余款配套车型，储能客户包括阳光电源、中创新航等企业，三家机构联合净买入这家公司。

从“流量经营”迈向“算力经营”，随着token使用量提升这类厂商行业议价权有望提升，这家公司为国内较有影响力的专业服务商，另一家公司可提供相关一站式整体解决方案。