复盘近期盘面热点，能源以及防御板块持续受到关注，石油能源替代板块表现较好。作为财联社VIP王牌栏目之一，《盘中宝》依托强大的资讯网络与深度研究能力，密切追踪局势演变，前期梳理绿电、煤炭等方向均有所表现，梳理脉络详见上周回顾文章《地缘变局下栏目火速梳理这仨方向》。

此外，前期关注的光伏、储能方向本周亦获得市场聚焦。近期栏目重点梳理方向如下：

【一】记者跟踪上市公司新动态，栏目快速汇总并发布一线资讯，Ta本周四再迎逆势大涨

本周电子气体概念在3月19日表现活跃，消息面上，卡塔尔能源公司已经停止生产液化天然气，与半导体产业息息相关的氦气也随之停产。停产导致全球氦气供给减少约30％，直接关联半导体生产成本。

栏目于上周（3月13日）提前捕捉到市场尚未充分关注的氦气方向。基于记者从一线获取的重要反馈——华特气体“海外订单增加”，栏目迅速发文进行点评。

该条独家信源迅速引发市场关注。消息面上，据卡塔尔能源近期发布的公告，当地时间周三晚间和周四凌晨，拉斯拉凡工业城内数处液化天然气设施遭到导弹袭击，引发大规模火灾并“造成进一步的重大损失”。位于多哈东北80公里的拉斯拉凡工业城是全球最大液化天然气生产设施，生产全球约20%的LNG。卡塔尔能源部长表示，由于袭击造成的产能损失还涉及到更多的项目。卡塔尔的凝析油出口预计将下降约24%，液化石油气（LPG）下降13%，氦气产量下降14%，石脑油和硫磺产量均将下降约6%。

在此背景下，华特气体公司股价在3月13日异动后调整多日，并于3月19日再度异动拉升超10%。截至3月20日收盘，华特气体区间最高涨幅达17.27%。

【二】能源替代成为新主线，光伏、储能方向扛起补涨大旗！栏目前期梳理相关公司股价拉升

近期市场交易主线依然集中在能源以及防御板块，煤炭，公用事业，电力设备等重资产板块，以及石油能源替代板块整体表现较好。栏目前期梳理的煤炭、绿电都已经有资金覆盖，其中煤炭概念股中煤能源（3月提及）、风电概念股新强联（3月4日提及）前期均有异动表现（点击查看上周复盘详情）。

1）储能

由于海外对于能源安全焦虑，对分布式储能项目的装机需求较为强劲，并且国内AIDC对于供电稳定性的极致要求，使得储能配套有望升级为刚需。

栏目在3月16日09:15发文指出：作为新型电力系统的“稳定器”和能源转型的“压舱石”，储能产业正处于从规模化扩张迈向高质量发展的关键阶段。且展望后期，地缘局势强化储能作为能源安全基础设施的地位，各国强化能源自主可控诉求，储能成为关键基础设施，持续看好储能行业产业链及相关公司的发展。

上市公司中，海博思创是国内领先的储能系统解决方案与技术服务供应商，公司区间最高涨幅达7.9%。此外，锦浪科技在2024年公司逆变器产品出货量约占全球逆变器总出货量的5%，全球排名第3位，市场排名及占有率稳定位居世界前列。截至3月20日收盘，锦浪科技区间最高涨幅达17.31%。

2）光伏

本周，消息面上，特斯拉“扫货”中国光伏的传闻又有后续。财联社记者从消息人士获悉，此前Space X团队向国内某头部异质结设备厂采购设备，该订单预计将于5月第一周发货。受利好拉动，光伏产业链在3月20日午后大面积冲高。

栏目此前在挖掘能源替代方向时，于3月17日09:29便覆盖太空光伏方向，发文并引用长江证券观点指出“太空算力正从技术探索迈向早期部署，成为全球科技竞争新焦点”。

据分析师观点，太空算力的崛起，源于AI驱动下全球算力需求的指数级增长与地面数据中心面临的能源与散热瓶颈。太空算力正从技术探索迈向早期部署，成为全球科技竞争新焦点。美国依托可回收火箭与星链星座等先发优势，由科技巨头主导快速推进：SpaceX计划依托星舰与V3卫星打造大规模太空数据中心；谷歌与亚马逊也分别通过TPU太空测试和柯伊伯星座布局相关生态。中国则采取政府引领、产学研协同的路径，已形成北京GW级太空数据中心、之江实验室“三体计算星座”、国星宇航“星算计划”等多个重点项目，并成功实现通义千问大模型在轨运行，加速从技术验证向规模化部署迈进。随着太空算力能源与散热优势显现，太空算力有望重塑全球算力格局，驱动市场在2030年达到千亿美元规模，建议关注太空算力产业链上下游核心环节。

文章提及捷佳伟创，公司拥有在光伏高端装备领域深厚的技术积淀与强大的平台优势，具备HJT、钙钛矿以及钙钛矿叠层整线设备供应能力，目前设备主要运用于地面光伏电池生产。捷佳伟创在3月20日异动大涨，截至收盘区间最高涨幅达15.23%。

【三】液冷行业渗透率快速提升！Ta拥有华为、英伟达、谷歌等大客户，周三收获20cm涨停

本周三算力方向爆发，消息面上，3月18日盘后，百度智能云发布AI算力、存储等产品调价公告。AI算力相关产品服务：上调约5%-30%；并行文件存储等：上调约30%。同日午间，阿里云官网发布公告，因全球AI需求爆发、供应链涨价，阿里云AI算力、存储等产品最高涨价34％。

栏目于3月18日发文《AI算力基建的刚性核心环节，行业正处在渗透率快速提升》梳理液冷方向，指出“液冷架构使得一次侧系统升级为算力基础设施的核心组成部分”这一核心看点。详细如下：

AIGC浪潮推动AI大模型迭代及商业化落地持续加速，训练端与推理端算力需求呈指数级增长，直接带动全球AIDC进入爆发式建设周期。AI算力高密度化推动数据中心散热从风冷全面转向液冷，液冷架构对冷源的低温输出、连续稳定、精准可控要求大幅提升，使得一次侧系统由辅助配套升级为算力基础设施的核心组成部分。

文章梳理提及强瑞技术，公司表示，华为、英伟达、谷歌等均是公司液冷散热产品的直接或间接客户。强瑞技术在3月18日收获20cm涨停。

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