地热发电有望成北美缺电全新解决方案之一，具备稳定性强、低碳属性突出、资源潜力巨大等优势，近期迎来技术与政策拐点，这家公司已率先布局北美EGS项目，估值有望重塑。

军用耗材需求旺盛+行业供需错配+环保约束增强，这家公司核心产品市场价格已大涨160%+，出口盈利能力大幅改善，叠加拟扩建的1万吨产能有望填补欧洲缺口，支撑公司业绩实现大幅增长。

①恒生科技指数企稳了么；②北美光伏扩产招标进程提速，地面光伏10GW总包订单落地在即，分析师看好叠瓦技术路径驱动组件设备与浆料价值量大幅增长；③今日全市场机构研报共发布164篇，大秦铁路评级得到上调，11家公司获得首度覆盖，其中西子洁能等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，山金国际首次上榜，前五名依次为比亚迪>伟星股份>德赛西威>山金国际>威胜信息。

①“AI电荒”加剧，公司2025年北美市场订单大幅增长，叠加欧美等高端市场的加速渗透，出海业务进入10-100的收获期；
            ②这家公司积极布局面向AI算力的产品，光模块业务绑定客户进一步放量，高多层和HDI等高端PCB产能逐步投产。

金刚石功能化应用加速突破，这家公司以2025年千万级收入为起点，持续投资扩大MPCVD金刚石产能。