①“龙虾热“正系统性重塑云计算的供需结构，云厂商正逐步掌控下一代AI应用的底层分发权； ②国内创新型生物医药企业，核心产品医保续约成功，多个核心适应症将在2026年达到终点。
商业航天发展推动铷原子钟需求提升，2026-2030年间中国低轨卫星对应铷盐需求CAGR或高达94%。5G基站全球部署或至2030年完成，2026-2030年间全球5G宏基站对应铷盐消耗量合计或达38.4吨。
过去两周A股陆续披露了很多不错的一季报（集中在AI和储能），本周开始美股也进入财报密集披露阶段。
①AI商业化全面提速，海内外大模型厂商上调服务价格和收入预期，分析师看好国产算力产业链； ②受益于渠道改革和差异新品，公司盈利能力有望持续提升。
①商业航天产业有望迎来快速发展期，这家公司目前合作的客户包括中国星网、中国卫星等； ②MLCC粉体材料龙头，AI算力、新能源汽车等新场景新应用的快速发展催化下带动MLCC需求高速增长； ③大功率电力电子龙头，在储能、AIDC领域大力布局，其固态变压器助力我国首个绿电直供项目落地。
①锂电迎接量价主升浪叠加固态新技术突破等，产业链景气度多元开花； ②国内矿用凿岩工具领先企业，外延并购与钨价红利共振，增长曲线持续拓宽。
