①2023年初至今，四巨头合计资本开支达1.1万亿美元，大量投入AI算力基建，自由现金流持续承压；
                                    ②谷歌、亚马逊、微软云业务增速显著抬升，Meta依托AI优化广告投放实现营收增长；
                                    ③这场AI周期的核心悬念，已转变为资本开支与营收兑现的赛跑，市场开始严苛考核算力投入的转化效率。

①SpaceX将于8月4日公布IPO后首份季度财报，摩根士丹利警告，该公司即将迎来最危险时刻；
                                    ②8月6日，SpaceX将解禁规模千亿美元的股份，这意味着该股的抛压十分巨大；
                                    ③大摩给认为当前股价低估了该公司的AI业务，建议投资者关注接下来的第十四次星舰试飞计划。

①美国商务部本周低调宣布，将向半导体制造领域提供超过8.7亿美元的联邦激励资金，以换取7家公司的少数股权；
                                    ②这些资金将用于关键技术和先进集成光子学，以及面向计算与人工智能系统的计算架构及存储器的研发。