机构密集调研存储模组头部供应商，公司具备“设计+算法+封测”全栈能力，可自研主控芯片。

①转型算力服务商带动业绩猛增近500%，公司不仅与英伟达开展深度合作，且凭借稳定供应链构建了稀缺性，持续打开盈利空间；
            ②受益核心客户优衣库集中放量，公司业绩超预期且经营逐季改善，叠加已在海外布局扩大产能，后续订单有望持续修复。

中东局势升级导致这一光伏原材料及下游制品涨价，头部公司短期受益库存受益+行业盈利拐点，长期看点在于海外全球化加速以及供给侧出清。

这家半导体设备供应商新增订单持续增加，2025年三季度以来处于满产状态，公司将加速激光划片机设备验证。

“产生光子”+“调控光子”一体化平台卡位CPO技术高地，这家公司有望切入新一代高速光互联环节，同时已获得中韩客户的样机订单并实现小批量交付，受益HBM及先进封装技术不断演进。