【热点导读】

政府工作报告提出深化拓展“人工智能+”，我国AI发展进入全面赋能经济社会的新阶段

“6G机器人”亮相，有望在2029商业化落地

AI算力需求爆发高端MEMS探针卡业务增长迅猛

一秒1块钱！Seedance2.0生成视频价格公布

AI快速发展拉动被动元器件需求激增

算力爆发下金刚石应用价值凸显，产业化正处于“从0到1”阶段

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政府工作报告提出深化拓展“人工智能+”，我国AI发展进入全面赋能经济社会的新阶段

政府工作报告在介绍2026年政府工作任务时提出，深化拓展“人工智能+”，促进新一代智能终端和智能体加快推广，推动重点行业领域人工智能商业化规模化应用，培育智能原生新业态新模式。支持人工智能开源社区建设，促进开源生态繁荣。

此前，国务院印发的《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》指出，到2027年，率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，智能经济核心产业规模快速增长，人工智能在公共治理中的作用明显增强，人工智能开放合作体系不断完善。机构指出，随着国务院《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》的正式发布，中国正迎来从“互联网+”向“人工智能+”跃迁的关键时期，意味着我国AI发展从技术探索阶段进入全面赋能经济社会的新阶段。

上市公司中，杰创智能为安全主管部门开发“AI+公安”智能体，基于人工智能算法实现涉诈、打私线索的自主发现和分析预警，可用于反诈、打私、网络安全等领域。万胜智能开发的“配网智慧动环AI智能辅助决策系统”通过实时采集分析电力配网数据，提升故障预测能力及运维效率，该成果已入选2024年度浙江省“数智优品”。智微智能在人工智能领域，公司全面覆盖云、边、端三大层级。在云侧AI领域，公司提供AI算力全生命周期综合服务，涵盖算力规划、硬件供应与调度，并支持租赁及MaaS模式，以一站式服务推动AI应用与发展，助力智能算力供给普惠易用、经济高效、绿色安全。

“6G机器人”亮相，有望在2029商业化落地

北京社科院副研究员王鹏接受采访时表示，政府工作报告对未来产业的部署，核心是抢占新质生产力的制高点。锁定量子技术、生命科学、具身智能等前沿赛道，将“实验室成果”转化为“增长极”。具身智能方面，据媒体报道，智元机器人与中国电信首次公开展示“6G+四足机器人”联合创新成果，依托6G网络的通感一体与泛在连接能力，智能机器人的活动半径将从地面拓展至地下、无人区等极端复杂环境中。智元酷拓COO邱恒表示，6G+智元系四足机器人有望在2029或2030年赶上第一波商业化落地潮，届时不仅机器人的智能能有大的跃升，价格也会下降很多。

爱建证券表示，多家人形机器人整机厂商加大资本开支，推进量产节奏，同时其他智能终端厂商着力布局人形机器人赛道，行业竞争主体扩容，整机端竞争强度提升，行业利润或更多向具备规模与技术壁垒的环节集中。同时，相关供应链企业在海外加速产能布局，强化规模化制造能力，建议关注量产节奏相对清晰、订单确定性较高的头部整机厂商供应链企业。

公司方面，东山精密与上海交通大学成立未来机器人前沿技术联合研发中心，深化在人形机器人研发设计、工业自动化场景应用、前沿技术探索研究等方面的合作。沃尔德针对人形机器人领域的减速器、行星滚柱丝杠加工提供超硬切削刀具解决方案，目前已对接下游客户进行研发、供样等工作。智微智能针对具身智能推出了基于Nvidia Jetson、Intel Ultra、Rockchip等核心芯片平台的大小脑控制器产品线，可广泛应用于工业机器人、AGV/AMR移动机器人、服务类机器人、人形机器人等多种应用场景。

AI算力需求爆发高端MEMS探针卡业务增长迅猛

近日，强一股份公告称，2026年1-2月实现合并营业收入1.64亿元，同比增长157.90%。主要受益于AI算力需求爆发与半导体行业景气周期，下游头部客户需求旺盛，公司高端MEMS探针卡业务增长迅猛。

探针卡充当了晶圆测试设备与待测晶圆之间的必要媒介，由于其核心组件具有消耗性，因此探针卡为测试环节的耗材。西部证券王昊哲认为，2024年全球探针卡市场空间约186亿人民币，且我国半导体探针卡市场规模接近全球的15%，但国产探针卡厂商全球市场份额占比不足5%，相关厂商有望伴随国内半导体IDM/代工厂的崛起而实现本土替代。

上市公司中，和林微纳向市场推出自主研发的用于晶圆测试的高针数MEMS探针卡，在高低温、载流和寿命等指标达到行业领先水平，首批装有4万根针的探针卡已被头部芯片企业采用。精智达前瞻性布局NAND及SoC测试机，研发规格对标国际一线竞品，随着MEMS探针卡等耗材产品通过验证并获取订单，公司正从单一设备商向“设备+耗材”全栈方案商进化。

一秒1块钱！Seedance2.0生成视频价格公布

据火山引擎官网信息，Seedance2.0价格公布，包含视频输入是28元/百万tokens，不含视频输入的价格是46元/百万tokens。据悉，在Seedance2.0生成15秒视频，需要消耗30.888万tokens。这里要提到含视频输入和不含视频输入两种价格下，服务内容的区别。前者指视频编辑，后者指纯生视频，会消耗更多算力，自然价格更高。按照46元单价计算，单条15秒视频价格为15元。也就是一秒1块钱。

中信建投研报表示，AI发展日新月异，大模型持续迭代升级，算力需求非常强劲。如智谱新模型编程能力大幅提升，引发算力需求激增，Seedance视频能力表现非常亮眼，引发业界大佬关注。大模型的商业变现路径畅通，正在从“低价/免费圈地”阶段走向“为高质量付费”阶段，且带动的算力需求非常旺盛。继续看好AI产业链，包括大模型、AI算力链等。

公司方面，依米康拥有液冷全栈解决方案，智能工程、关键设备、物联软件和智慧服务四大板块能力全面契合液冷落地需求。高澜股份专注于液冷整体解决方案设计与系统集成，构建了覆盖冷板式、浸没式等多种技术路线布局。科创新源主要通过全资子公司创源智热开展数据中心散热结构件业务，产品包括虹吸式特种散热模组、液冷板等。

AI快速发展拉动被动元器件需求激增

媒体报道，被动元器件作为电子信息产业的“工业大米”，是保障电子设备信号传输、能量存储与电路保护的核心基础。从2025年下半年开始，包括MLCC、电阻、电感、钽电容、磁珠等产品在内的多种被动元器件在不同原因驱使下，已经经过多轮次涨价，价格涨幅普遍在5%至30%。

爱建证券研报指出，AI带动的元器件涨价周期已从存储向核心被动元器件环节延伸。据媒体2月24日报道，全球重要MLCC（多层陶瓷电容）厂商三星电机，正评估旗下产品的定价上调计划。MLCC是电子电路中负责滤波、稳压、储能的核心基础元器件，韩国媒体分析指出，AI服务器迭代带来的结构性高需求，是本轮MLCC涨价预期的核心支撑。AI服务器功耗远高于传统服务器，对高容量、耐高温MLCC的需求激增，单机MLCC用量较一般服务器增加3倍以上。爱建证券认为，全球MLCC涨价周期有望延续至2026年。

上市公司中，国瓷材料是全球领先的MLCC介质粉体生产厂商，拥有涵盖所有类型基础粉和配方粉的全系列产品，公司车规级、高容类等新产品需求不断增长，海外头部客户验证取得突破，实现批量供应；部分浆料产品（如高容、车规级、射频专用浆料）实现批量供应。宏达电子2025年共开展了11项自主研发科研项目，其中完成了CTK41B型多层片式瓷介电容器、片式薄（厚）膜固定电阻器贯标扩展，推出了高可靠的多层瓷介和片式电阻器。

算力爆发下金刚石应用价值凸显，产业化正处于“从0到1”阶段

行业媒体报道，金刚石（钻石）拥有优秀的热传导能力，显著优于目前在电脑中广泛应用的铜。Akash Systems 是一家专注于金刚石冷却技术的企业，在2026年2月和3月，该企业先后实现首款基于英伟达H200与AMDMI350X的金刚石冷却AI服务器出货，标志着金刚石冷却正式走入数据中心领域。AkashSystems表示，其金刚石散热服务器是最节能的同类H200系统，可在高温环境下实现将GPU计算量提升15%。

随着AI算力的爆发、5G通信及新能源汽车等产业的迅猛发展，高频高功率芯片的散热问题已成为全球性技术瓶颈。金刚石作为散热材料的应用价值凸显。华安证券研报指出，金刚石散热的应用不断获得下游客户认可，随着半导体产业遵循着摩尔定律逐步向2纳米、1纳米甚至是埃米级别发展，若散热不及时芯片温度将急剧上升，进而影响其性能和可靠性。金刚石具备高热导率以及高带隙，具备广阔发展前景。开源证券指出，钻石散热作为下一代散热技术，在AI时代具有划时代意义和产业化潜力。我国具备完整的产业链，同时对上游材料进行出口限制，产业化正处于“从0到1”阶段，开发进度毫不逊于海外。在全球高算力时代，我国有望站在科技制高点。

上市公司中，国机精工2015年开始布局金刚石功能化应用方向；自2023年开始在散热和光学窗口实现部分收入，2025年有望超过1000万元。沃尔德在CVD金刚石制备及应用方面已有多年研发和技术储备，是少数能够全部掌握CVD金刚石生长技术的公司之一。已根据客户需求开发多规格CVD金刚石单/多晶热沉片。