一、【早盘盘面回顾】

财联社3月5日讯，市场早盘震荡走强，深成指涨超1%，创业板指盘中涨超3%。沪深两市半日成交额1.55万亿，较上个交易日缩量918亿。盘面上热点快速轮动，全市场超4500只个股上涨。从板块来看，MicroLED概念集体爆发，二十余只成分股涨停，华灿光电、聚灿光电、聚飞光电20CM涨停。电网设备概念延续强势，中国西电涨停创历史新高，汉缆股份、积成电子、顺钠股份2连板。CPO概念持续走强，凯格精机涨近10%续创历史新高。量子科技概念表现活跃，神州信息涨停。可控核聚变概念快速走强，中国核建、百利电气涨停。下跌方面，油气股走弱，准油股份、水发燃气、蓝焰控股触及跌停。截至收盘，沪指涨0.84%，深成指涨1.67%，创业板指涨2.43%。

个股来看，今日早盘涨停数量为60家（不包括ST及未开板新股），封板率为76%，连板股数量为8家，山东墨龙4连板，顺钠股份、积成电子、汉缆股份、智能自控、通光线缆、卓郎智能、王力安防2连板。

板块上，MicroLED概念涨幅居前，聚灿光电、华灿光电、三安光电、雷曼光电、瑞丰光电等涨停。

消息面上，根据TrendForce最新调查，传统铜缆方案在传输密度与节能上面临严峻挑战，而Micro LED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。

CPO概念同样展开反弹，新易盛、凯格精机、科翔股份涨超10%，明阳电路、华工科技、中际旭创、永鼎股份等涨幅居前。

消息面上，英伟达近日分别发布声明称，将在多年期协议中分别向Lumentum Holdings Inc.和相干公司投资20亿美元。两项交易均包括采购协议以及先进激光组件的使用。

中信证券研报称，AI算力需求爆发推动光通信产业升级，海外云厂商资本开支持续扩张，印证AI基础设施需求强劲，带来旺盛的高速率光模块需求。尽管高速光芯片等物料短期供给存在缺口，但上游厂商积极扩产，叠加硅光方案渗透率提升，供应链瓶颈有望缓解。

电网设备概念延续强势，中国西电涨停创历史新高，汉缆股份、积成电子、顺钠股份2连板。

消息面上，美国三大区域电网运营商近期获批总计750亿美元的输电扩容项目，核心是建设一批765千伏超高压线路，成为美国史上规模最大、输电能力最强的电力线路。美国变压器交付周期已从50周延长至120周以上，中国企业在交付时间、技术、成本等方面具备相对优势，出口订单有望持续受益。

可控核聚变概念盘中震荡走强，百利电气、中国核建涨停，哈焊华通、广大特材、常辅股份、合锻智能、融发核电跟涨。

消息面上，据不完全统计，2026年以来，星环聚能、中科清能、东昇聚变、束研聚创等可控核聚变项目陆续更新了融资进展。与此同时，押注这一方向的投资机构也从几年前少数机构的“孤注一掷”，到如今国资、产业资本与市场化基金纷纷入场、加速布局。

综合来看，今日市场迎来反弹，三大指数全线上涨，其中算力硬件方向再度走强，MicroLED概念集体爆发，板块中二十余只成分股涨停，CPO概念股同样涨幅居前，核心股新易盛涨超10%，电网设备同样延续强势，此外可控核聚变、量子科技等方向也于盘中活跃。美中不足的是，今日量能较之昨日进一步萎缩，或意味着当前市场的观望情绪依旧浓厚。预计在普涨修复之后，市场或再度面临分化，届时延续较强的题材方向仍是后续关注重点。

午间涨停分析图

二、【市场新闻聚焦】

1、政府工作报告：2026年经济增长预期目标是4.5%－5%

政府工作报告说，2026年发展主要预期目标是：经济增长4.5%－5%，在实际工作中努力争取更好结果；城镇调查失业率5.5%左右，城镇新增就业1200万人以上；居民消费价格涨幅2%左右；居民收入增长和经济增长同步；国际收支基本平衡；粮食产量1.4万亿斤左右；单位国内生产总值二氧化碳排放降低3.8%左右。

2、2026年赤字率拟按4%左右安排 拟发行超长期特别国债1.3万亿元

政府工作报告在提到继续实施更加积极的财政政策时说，今年赤字率拟按4%左右安排，赤字规模5.89万亿元、比上年增加2300亿元。一般公共预算支出规模将首次达到30万亿元、比上年增加约1.27万亿元。拟发行超长期特别国债1.3万亿元，持续支持“两重”建设、“两新”工作等。