早盘指数下探回升，短线情绪依旧割裂，连板个股几乎全部集中在油气方向。资金维持防御为主，除了油气外银行股为首的高股息也再度大涨。而油气、航运持续爆发，午后关注如硫磺、甲醇、尿素、黄金/白银、煤炭、军工等间接受影响品种的跟风。此外AI硬件相对稳健，新易盛、中际旭创等逆势走强，但英伟达投资Lumentum和Coherent其核心仍是押注CPO。

今日指数低开后震荡走强，黄白线明显分化，虽然情绪较为割裂但并未出现较大亏钱效应。板块方面资金依旧围绕涨价和AI硬件双主线，受地缘政治因素影响今天资源涨价相对强势，其中油气掀起涨停潮。AI硬件方面分化力度远小于预期，光模块甚至给出赚钱效应，仅CPO在大幅上涨后有所回调。随着市场对地缘政治的消化，从明天或会有更多方向逐步脱离其影响。

早盘指数低开后宽幅震荡，市场量能快速放大全天成交额或超3.2万亿。板块方面资金依然围绕围绕资源涨价和AI硬件双主线轮动，并呈现明显的跷跷板效应。其中油气股表现相对强势掀起涨停潮，并带动航运及部分化工、有色品种走强，而AI方向PCB概念震荡回升，CPO概念逆势拉升，上游涨价依然受资金认可。整体来看市场对地缘政治的消化较为充分。

周五指数低开后逐步走高，短线情绪在午后快速回暖。板块方面AI硬件普遍低开，CPO和部分涨价品种表现出较强韧性，算力冲高回落有所分化但亏钱效应得到修复，资源品在周四短暂分化后再度回流，小金属持续领涨。受周末地缘政治事件影响明天指数或将承压，但影响时间较为有限。市场仍将持续围绕涨价与AI硬件的双主线行进。

早盘指数震荡调整，短线情绪依旧不温不火。板块方面热点保持轮动，科技股在昨日高潮后叠加美股大跌影响分化明显，上游材料端如钨、铟等小金属相对强势。受中国AI调用量超过美国的刺激，算力租赁概念集体爆发，Token出海长期逻辑稳固。随着DeepSeekV4即将发布，AI编程再度走强，并带动AI应用局部异动。