①全球资源供应安全饱受威胁，缅甸掸邦北部局势再度紧张，引发市场对缅甸锡矿供应链的担忧；
            ②公司同时具备PCB、光芯片和光模块能力，约占AI服务器BOM成本的9%-14%。

①AI带动巨量电力需求，美国现场发电需求旺盛，分析师看好发电板块上下游均有望受益；
            ②国内领先的大数据与AI基础软件厂商，其GPU原生认知数据库性能跃升20倍，实现营收增速回升与亏损收窄的双重拐点。

①油运市场延续强势，VLCC即期运价创近六年新高，造船市场景气度拐点已显；
            ②公司以“光棒-光纤-光缆”等网络基础通信产品为根基，精准卡位AI算力光芯片与可控核聚变超导材料赛道；
            ③民爆+能化双主业协同，分析师看好公司控股股东变更带来的确定性产能注入预期。

①染料价格持续上涨，未来行业供给侧有望在政策监管趋严的背景下持续优化，或为产品涨价形成有效支撑；
            ②国内纯碱、氯碱、粘胶短纤、有机硅“四链一体化”龙头，PB仅1.2倍处历史低位，分析师看好其盈利反转在即。

①AIDC建设进入高速增长期，分析师看好国产零部件厂商享受外溢需求、积极导入海外下游大客户；
            ②公司核心布局 “医疗+消费” 双轮驱动，业绩高增盈利改善。