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07:53:04【中信建投:海外模拟IC龙头业绩验证拐点 结构性复苏主线清晰】
财联社3月3日电,中信建投研报称,海外模拟IC厂商已陆续在2025年恢复季度收入的同比正增长,并预期2026年传统1—3月淡季实现环比增长,“淡季不淡”特征显著。与此同时,积压订单回升。一系列积极信号表明行业拐点已得到更广泛验证,产业链正由被动去库存阶段过渡至订单修复与成长阶段。本轮复苏呈现明显的结构性特征。AI数据中心相关需求成为核心引擎,服务器及高速光模块等领域配套的模拟IC持续放量;航空航天与国防维持高景气度;传统工业领域亦出现周期性回暖迹象。结构性景气主线下,国内在服务器、光模块等方向布局较深的模拟厂商,有望在需求修复与产品升级双重驱动下实现更具弹性的业绩增长。
人工智能 数据中心 服务器 光模块
财联社声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
2026-03-03 07:53:04 2568942 阅读
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