①春节后,A股小金属板块持续上涨,申万小金属指数年内涨逾40%。 ②翔鹭钨业、章源钨业、中钨高新等个股股价均已翻倍。 ③供需紧张、新兴需求爆发及战略定价重构等因素推动小金属涨价趋势显著。
以史为鉴,2010年至今,全球存储行业已历经多轮周期,每一轮完整周期大概历时3-4年,其中,需求驱动的周期通常持续性更长,并且弹性更大。
开源证券判断,AI应用普及与OpenClaw框架或引爆推理需求,叠加英伟达产能受限、硬件成本上行及国产替代缺口,驱动市场进入“卖方市场”,涨价或将持续。而处于“涨价中心”的存储,更是被机构指出,涨价行情具备持续性。