①公司布局空芯光纤+受益于光纤光缆快速涨价，当前订单饱满，在手订单超百亿；
            ②Tesla计划在北美落地100GW光伏产能，公司卡位美国本土依赖进口的核心辅材，且产能已投产，先发优势有望带来超额回报。

①这个半导体制造端“金铲子”普遍提价20%，上游小金属涨价支撑成本+地缘摩擦利好供需两端，2026年全年有望持续提价；②MPCVD金刚石散热+人形机器人多类型轴承，这家公司双主业协同发展，下游应用领域需求提升打开长期增长空间。

在刚刚过去的假期期间，海外原油/煤炭价格继续上涨，美原油价格上涨5.7%，鹿特丹煤价上涨2.7%。海外能源股上涨为主。分析师认为，随着全球能源大周期开启，看好周期弹性重新占先，2026年这一矿产资源价格有望呈现前低后高态势，开启新一轮上行周期，并看多未来5-10年能源大周期。

这家公司前瞻布局量子技术，推出涵盖芯片、密码卡、终端的三级产品矩阵，量子安全芯片及模组已对外批量出货。

反内卷持续推进、化工周期拐点已至，这家公司依托1600万吨/年炼化核心产能，核心卡位炼化+新能源新材料+聚酯化纤领域，多个产品链条景气度底部回升，当前资本开支已进入尾声，业绩逐步迈入收获期。