财联社2月24日讯（记者 彭科峰）春节之后，上市银行将在3月份底迎来密集的年报发布季。

各家银行2025年经营业绩趋势如何？是否已经有所端倪？连日来，财联社记者一线采访多家上市银行总行、省级分行人士，试图一探银行业即将出炉“成绩单”中的部分趋势和信号。

不良率走高趋势或已逆转

受多种因素影响，近年来上市银行不良呈现反弹，大部分银行逐年上升。2025年，这个趋势有改变吗？

“从我行2025年的情况来看，不良率在三季度出现好转，并于2025年底进一步企稳，出现明显的好转态势。”参与某上市银行年度工作的总行人士杨磊（化名）告诉财联社记者，连续两个季度的不良率好转，显然对银行来说是一个明显的信号。其认为，综合判断今年头部上市银行的不良会进一步巩固向好，行业连续多个季度向下的不良率问题应已迎来“逆转时刻”。

华东地区一家上市城商行人士也告诉记者，从该行近期会议通报和年度统计情况来看，2025年底的贷款整体不良率较2024年底有明显下降。一方面，这反映出国内经济正在持续回升向好，新发贷款情况良好；另一方面，也和该行持续加强风控有关。

财联社记者注意到，近期部分上市银行2025年业绩快报也反映了这一趋势——青岛银行不良贷款率较年初下降0.17个百分点至0.97%，浦发银行、齐鲁银行不良贷款率较年初各自下降0.10、0.14个百分点；宁波银行、杭州银行不良贷款率均维持在0.76%的低位。

消费贷、房贷去年下降情况“好于预期”，价格现企稳信号

刚刚过去的2025年，个人信贷增速相对缓慢。央行数据显示，2025年我国住户贷款增加4417亿元，其中短期贷款‌减少8351亿元。

“短期贷款以个人消费贷、信用卡消费等为主，一般不会超过一年。当然，类似信用卡消费也会存在滚动性贷款的现象。”杨磊表示，客观来看，相对对公信贷，个人信贷的持续低迷无疑是2025年银行业所面临的共性问题。

不过，有国有大行、股份行人士向记者指出，去年该行积极响应国家相关号召，持续加大消费贷的投放，新发消费贷额度较上一年有明显增加。“但是，在新发贷款增加的同时，也有部分消费者选择按时还款不再借贷”，有银行人士举例称，该行信用卡客户选择分期的情况较过往有所减少，这可能反映出部分客户去年的消费习惯有所改变。

有上市银行人士告诉记者， 整体来看，个人信贷疲软的信号应该在2023、2024年就已经出现，一些银行也依据当时的情况对2025年的个人信贷情况情况作了提前规划和预防，加大对公信贷力度以“对冲”。

杨磊告诉记者，2024年初，该行在年度工作会议时就已经分析出2025年个人信贷情况不会乐观，及时下调了个人信贷的年度目标。整体来看，去年底的情况有略微好转。“整体来看，消费贷、房贷的发放情况好于年初的预计目标。尽管发放额度还在下降，但趋势是好的，价格已经基本稳住了。”

“举个例子，比如我们原来认为去年个人信贷会下滑40%，但最终年底总结发现下降幅度并没有这么多。”另有银行人士告诉记者，得益于金融“国补”、地方政府的补贴，该行去年的个人信贷情况也稍好于预期。

利润增长三大“秘诀”：头部客户、子公司、不良清收

从目前十余家上市银行发布的业绩快报来看，基本都呈现净利润继续增长的态势，4家股份行的归母净利润平均增速为3.76%，6家城商行的归母净利润平均增速为11%。

部分银行还出现营收、利润“双增长”的情况。比如，南京银行2025年营业收入同比增长10.48%至555.4亿元，归母净利润同比增长8.08%至218.07亿元；宁波银行2025年营业收入和归母净利润分别同比增长了8.01%和8.13%，达到719.68亿元和293.33亿元。

多名银行人士告诉记者，去年银行业整体经营稳健、利润增长，最大的因素在于国内经济大环境的稳定发展，尤其是外贸的超预期增长，助力银行业绩企稳。当然，一些银行也对拨备力度进行了相应调整。而从细分因素来看，各家银行也会有一些增收“秘诀”。

杨磊告诉记者，从去年该行的情况来看，信贷情况整体良好，尤其是对公信贷的持续增长，为公司利润提供了不少回报。“我行投放的头部企业效益良好，基本没有不良，贡献了不少收入”。其认为，在激烈的竞争态势下，当前有信贷需求的头部企业都有着良好的竞争力，“强者恒强”信号显著。

其次，两家上市城商行人士向记者表示，去年该行下属的理财、金租公司贡献了不俗的利润，这主要得益于2025年资本市场的良好表现，吸引不少客户资金进入理财子，这为银行提供了不菲的中间收入。

此外，还有银行人士告诉记者，在信贷增速难以恢复高增速的情况下，去年总行均对过往的不良催收加大了力度，从上到下都非常重视，部分银行还将催收的情况列入考核，最终也贡献了不少利润。

“从年度会议总结的情况来看，我行去年的催收情况明显好于预期，一些已经核销的贷款也重新发挥了价值。可以说，去年催收产生的利润并不少。”杨磊也告诉记者，未来银行催收的“加码”，预计也会持续助力银行的业绩。